Инвестиционный рынок и рынок ценных бумаг: основные понятия

 

Не так давно мы написали нашу первую статью «Что такое инвестиции». С первых дней она начала собирать множество просмотром. Люди читали, делились в социальных сетях, комментировали, оставляли свои отзывы и вопросы относительно тех или иных процессов из мира инвестиций. Очень приятно, что статья была оценена по достоинству, и мы решили не откладывать на долго продолжение.

 

Сегодня поговорим про инвестиционный рынок, и постараемся разобраться, что ж такое рынок ценных бумаг. Уверены, то вы не раз сталкивались с подобными терминами, но в сети множество информации, которая подается сухим, жестким экономическим языком, прочитав которую даже с 10-го раза не всегда поймешь о чем шла речь. Некоторые из авторов статей нашего сайта заканчивали экономические университеты, да чего таить, и я тоже, но внятно вспомнить из лекций и семинаров что ж такое инвестиционный рынок и рынок ценных бумаг, не представляется возможным. Профессора кидаются умными фразами, цитируют каких-то ученых, но при этом все очень далеко от реальности и находится в области теоретических знаний. Благо, жизнь повернулась таким образом, что пришлось самому столкнуться с необходимостью изучения данной ниши. Поэтому, сегодня постараюсь доступным языком объяснить, что ж такое инвестиционный и фондовый рынок, какие процессы там происходят, и дам ответ на самый главный вопрос – как заработать на рынке ценных бумаг.

 

Инвестиционный рынок: основные понятия и положения

Инвестиционный рынок – это понятие не физического масштаба. Не нужно думать, что он чем-то схож с продуктовым или вещевым рынком, где вы можете прийти и выбрать нужный товар. Это, скорее всего, совокупность процессов, сложное экономическое явление, которое заключается во взаимодействии субъектов инвестиционной деятельности, реализующих инвестиционный спрос и предложение. Если вы решите изучать экономическую литературу, то найдете множество определений понятия «инвестиционный рынок». В первую очередь это связано с тем, что каждый ученый пытается быть уникальным, хочет иметь свою точку зрения на определения того или иного процесса. По сути, они все говорят об одном и том же, только трактуют разными словами.

 

Инвестиционный рынок имеет ряд определенных функций:

 

  • Установка и регулирование цен на инвестиционные товары и услуги. Чтоб не было всевозможных манипуляций и спекуляций, одна из основных целей инвестиционного рынка – регулировка цен.
  • Инвестиционный рынок позволяет найти инвесторов и покупателей для ваших инвестиционных товаров и услуг
  • Структурирует поток инвестиций
  • Обеспечение всех субъектов рынка необходимой информацией о развитии инвестиций, о всех деталях сделок.

 

Конечно, функций у инвестиционного рынка множество, но если вникать в детали, и раскрывать суть каждой, то наша статья будет мало чем отличаться от нудных университетских лекций.

 

Итак, давайте переходить к самому главному и интересному. Так какие же бывают основные инвестиционные рынки? Прежде всего это:

 

  • Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)
  • Валютный рынок
  • Товарно-сырьевой рынок
  • Рынок недвижимости
  • Рынок срочных инструментов

 

В рамках данной стати мы детально рассмотрим, что ж такое рынок ценных бумаг (фондовый рынок), а об остальных рынках вы сможете почитать уже в ближайших выпусках.

 

P.S – Вот и были написаны статьи, в которых мы раскрыли понятия других составляющих инвестиционного рынка. Читайте «Валютный рынок: что это и как с ним работать», «Рынок недвижимости: перспектива развития и инвестиций».

 

Рынок ценных бумаг или фондовый рынок: основные понятия

 

Рынок ценных бумаг, или как его еще называю – фондовый рынок, является составной частью большого финансового рынка. Основная его задача заключается в эмиссии, и купле-продаже ценных бумаг. Если детально разбирать понятие, то стоит отметить, то рынок ценных бумаг делится на две составляющие: первичный и вторичный рынок.

 

Первичным рынком (primary market) называют рынок, на котором размещаются новые ценные бумаги. К примеру, у вас есть компания, и вы выпускаете акции, предоставляя возможность другим людям войти в долю в вашей компании, превратившись в совладельцев вашего бизнеса. В таком случае ваши акции будут находиться на первичном рынке, ведь ранее их еще никто не покупал и не продавал.

 

У людей, которые только начинают изучение рынка ценных бумаг, может возникнуть вопрос, а что ж такое акции? Понимаем, что понятие широко используемое, и часто можно с ним встретиться, но считаем нужно детальнее рассмотреть этот вопрос.

 

Говоря простым языком, акции – это ценные бумаги, которые определяют вашу долю в компании. Например, есть ООО (общество с ограниченной ответственность), у которого несколько учредителей. Для простоты, возьмем, что два учредителя вложили одинаковое количество денег, и получили по 50% акций компании. Но кто-то может вложить больше, а кто-то меньше, и тогда доли будут распределяться по другому. Вроде бы все логично, все понятно. Но это если учредителей несколько. А то делать, если много людей имеют деньги, и хотят так или иначе владеть какой-то частью компании. Тогда будет логично выпустить акции, каждая из которых будет подтверждение владения частью компании.

 

К примеру, ООО выходит на биржу, и выпускает 1 миллион акций. Это означает, что купил 1 акцию, вы будете владеть 1 миллионной частью компании. Практически любой человек может купить акции компании через рынок ценных бумаг. Сам процесс покупки описывать не будем, но скажем, то все вполне реально. И если завтра вы купите несколько акций Газпрома, то официально станете совладельцем этой компании. Конечно, в экономике не принято называть владельцев акций совладельцами компании, и для этого используется другой термин – акционеры.

 

Если акции продаются на первичном рынке, т.е. продаются в первый раз, то деньги получает компания, которая продает свои акции. Деньги за акции поступают не владельцам компании, на их личные счета, а на счет самой компании. И соответственно компания получает приток денег от проданных долей. На эти деньги она может расширять свое производство, тем самым увеличивая объемы производства, продаж и соответственно прибыли.

 

Вторичный рынок ценных бумаг отличается тем, что там акции продает уже не компания, а непосредственно владельцы акций, купившие их у компании на первичном рынке, либо же у других владельцев акций данного ООО.

 

У многих, как и у меня ранее, может возникнуть один логический вопрос: а зачем держателям акций распродавать их, тем самым уменьшая свою долю в компании? Почему б не развиваться, и не оставаться крупным акционером? Чтоб дать ответ на этот вопрос, давайте рассмотрим один простой пример.

 

Допустим, вы владелец какой-то компании, и имеете 100% акций. Ваша фирма выпускает новый, революционный продукт – чипсы для похудения. Они вкусные, полезные для здоровья, содержат множество витаминов и минералов. Просто инновация в мире питания. Компания развивается, заказы идут, людям все нравится, все довольны. Но в один момент мощностей вашего производства не хватает, Вам постоянно поступает множество звонков от региональных дистрибьюторов желающих увеличивать объемы закупок. Вы садитесь, кладете перед собой лист бумаги, и начинаете считать. Через какое-то время приходит осознание того, что нужно строить заводы в других регионах, чтоб развивать производство и выходить на более высокий уровень. Но текущих доходов не хватит и на пол завода, а их нужно как минимум 5. Что ж делать? Топтаться на месте не хочется, ведь продукт пользуется спросом, заказов больше чем вы можете предоставить товара, а возможностей для развития нет. Надеяться на банки не стоит, ведь они не дадут столь большую сумму, тогда нужно выходить на рынок ценных бумаг в поисках инвестора. Сейчас ваша компания стоит 10 миллионов долларов, но по всем подсчетам, если вложить в заводы 100 миллионов, то за пару лет компанию перешагнет рубеж в 1 миллиард. Вот именно это и нужно доказать потенциальному инвестору, и предложить 50% акций в обмен на 100 миллионов долларов. Таким образом, вы вроде бы и продаете 50% компании, но через пару лет ваша половина будет стоит не 5 миллионов, как сегодня, а все 500. Выгодно? Логично? Ответ очевиден. Наш пример очень утрирован, но именно такими простыми словами можно объяснить не всегда понятные вещи.

 

Вторичный рынок ценных бумаг

 

Вторичный рынок ценных бумаг – это место, где разгораются самые интересные события. В основном тут торгуют уже частные владельцы акций, или их доверительные лица. Их цель – выгодно купить и еще выгоднее продать. Кто-то покупает акции для того, чтоб инвестировать деньги, кто-то с целью заработка, надеясь, что через определенное время компания стремительно наберет в цене и ее акции существенно подорожают. В любом случае, вторичный рынок ценных бумаг – это место где можно купить и продать акции многих компаний.

 

На первичном рынке, соучредители, в основном, продают акции своих компаний с одной целью – привлечь инвесторов для дальнейшего роста компании. Вторичный рынок имеет иные цели:

 

  1. Как уже говорилось, одной из целей является заработок. Кто-то покупает акции в надежде, что они со временем подорожают. Игра рискованная, ведь нужно очень тонко чувствовать рынок, чтоб что-то заработать.
  2. Акции скупаются массово, для того, чтоб иметь существенный, а то и контрольный, пакет, который позволит получить влияние в руководстве компании.

 

В любом случае, какие б цели не преследовал покупатель, он заинтересован в том, чтоб купить акции подешевле, и чтоб они существенно росли в цене.

 

Если уже заговорили об акциях, то стоит упомянуть и о других ценных бумагах – облигациях. Облигации – это ценные бумаги, дающие право их держателям получения в указанный срок их номинальной стоимости и фиксированного процента. Облигации служат формой займа денежных средств. Продавцы выступают должниками, покупатели – кредиторами. Проще говоря, облигация – это бумага, на которой фиксируется, что один человек (компания) взял в долг у другого. Они могут быть именными, в которых указывается ФИО того кто берет, и кто дает, и на предъявителя. На рынке ценных бумах торгуют исключительно облигациями на предъявителя, ведь они не привязаны к конкретному человеку.

 

Может возникнуть еще один вопрос – «Зачем нужны облигации, если можно взять кредит в банке?». Конечно, вопрос логичен, и из определения можно сделать вывод, что облигация – это форма кредитования. По сути так и есть, и разница лишь в удобстве получения заемных денег.

 

Во-первых, для компании, которая их выпускает – это упрощенный способ привлечения кредита. По сути это тот же кредит. Только дает его покупатель облигации, когда оплачивает стоимость облигации. При этом компания избегает волокиты, связанной с кредитованием в банке. Для крупных организаций, где уже есть сложная структура кредитов, может быть проблематично в короткий срок получить еще один кредит. А вот выпустить и продать облигации, гораздо проще.

 

Покупатель облигации тоже имеет ряд преимуществ. И основная заключается в ликвидности. Под термином «ликвидность» нужно понимать способность быстро продать что либо. Если вы положите в банк деньги под 15% годовых, и через пол года потребуется срочно их снять, то, скорее всего, проценты вы потеряете, а то и вообще не сможете вывести нужную сумму. Таким образом, деньги заморожены на счетах банка. С облигациями все иначе. В любой момент вы можете продать их на рынке ценных бумаг, причем по цене чуть выше чем вы заплатили. Таким образом получите еще и небольшую прибыль.

 

Продавать и покупать ценные бумаги вы можете на специальных биржах. Биржами называют виртуальные площадки, на которых дилеры и брокеры ведут свои дела. Стоит отметить, что вы, как просто человек с улицы владеющий акциями, не сможете свободно их продать. Для этого нужно обязательно обращаться к дилерам и брокерам.

 

Брокеры – это компании, которые берут ваши заявки на покупку тех или иных бумаг. Вы перечисляете им деньги, а они от вашего имени и на ваши деньги их покупают. Когда вам нужно продать акции, вы также делаете заявку, и ценные бумаги продадут от вашего имени и деньги перечислят на ваш счет. Каждый брокер имеет % от ваших продаж или покупок, который служит платой за осуществление сделки.

 

Вот, пожалуй, и все. Надеюсь, мы дали ответ на поставленные вопросы, смогли рассказать, что такое инвестиционный рынок и рынок ценных бумаг. Конечно, в рамках одной статьи тяжело раскрыть столь многогранное экономическое понятие, но основные аспекты мы постарались охватить.

 

Для полноты картины предлагаем посмотреть видео представленное ниже.

 


С уважением проект Анатомия Бизнеса

Рубрики:

Март 6, 2014 1:02 дп

Если Вам понравился опубликованный материал – поделитесь им с Вашими друзьями: