Форекс от «А» до «Я» в одном пособии! Подготовка и первые шаги в торговле! + 10 методов технического анализа рынка с примерами и скринами!

форекс-0147

Содержание:

1.Введение. Полезные знания для новичка Форекс!
1.1  Валютный рынок Форекс как часть мировой экономики!
1.2. Золотой стандарт — что это? Почему от него отказались? Познавательно!
1.3  Как найти точку равновесия спроса и предложения?

2.  FOREX — что это? «Foreign exchange» по-русски!
2.1  Где происходит торговля? Кто такие брокеры и дилинговые центры?
2.2  ECN — минуя посредников!
2.3  Валютная пара — главное понятие рынка Форекс!
2.4  Как с 1000 $ торговать «по-крупному»?
2.5  Чем же мы торгуем на самом деле? Контракт на разницу цен!

3. С чего начинается торговля? Первые шаги по кроличьей норе!
3.1 Как выбрать брокера?
3.2 Как не стать жертвой мошенников?
3.3 Путь от подготовки до первой сделки!

4. База знаний ФорексТут много интересного!!!
4.1     От анализа до прогнозирования!
4.2     Искусство торговли: выбираем актив!
4.3     Мастер знает свой инструмент: все о программном обеспечении!
4.4     Отскок дохлой кошки, быки и медведи: профессиональный сленг!

4.5     Технический анализ. Обратите внимание!
4.5.1   Определение тренда. А может, это — коррекция?
4.5.2   Как по индикаторам Форекс правильно открывать сделки!
4.5.3   Обратная дивергенция. Подтверждение тренда.
4.5.4   Волновая теория Эллиотта — это…
4.5.5   Импульсы — движущая сила рынка Форекс!
4.5.6   Коррекционные модели и их примеры! ПОЛЕЗНО!!!
4.5.7   О том, как работать по EWA!
4.5.8   Ряд Фибоначчи в прогнозировании!
4.5.9   Каналы в EWA: какова их роль?
4.5.10  Статистические таблицы и правила. Пригодится на практике!!!

4.6    Фундаментальный анализ и влияние новостей на Форекс!
4.7    Как контролировать риски на Форекс? ВАЖНО!

5. Торговля для жизни, а не наоборот:
5.1    Инвестируйте в себя!
5.2    Как не стать «Титаником»?
5.3    Советы от волков.

Главный источник знаний для новичка Форекс

Высокий заработок, независимость, успех — профессия трейдера Форекс одна из тех, что может дать эти блага. Состоятельность приходит к людям, изучающим науку торговли, к тем, кто умеет зарабатывать, а не полагается на удачу, неосмысленно наблюдая за графиками. Для этого необходимы знания. В помощь начинающим игрокам валютного рынка было создано это учебное пособие, призванное раскрыть все секреты и тонкости международной валютной биржи Форекс, научить всему необходимому для начала новой карьеры.

Изучение фундамента рынка Форекс не является чрезвычайно трудным занятием и не требует от человека ни академического образования, ни уникальных способностей, однако потребуются настойчивость и упорность в преодолении возникающих соблазнов. Решившись стать трейдером валютной биржи, необходимо запастись терпением и с оптимистическим настроем взяться за работу — тогда результат не заставит себя ждать. Пройти этот путь доступно каждому, стоит только настроиться идти до конца.

Овладевание наукой валютной торговли принесёт ценные плоды, а может даже значительно обогатит, если серьезно подойти к этому делу, с душой и с оптимизмом. В конечном счете, важны не количество потраченных на обучение Forex часов или денежные расходы на престижные курсы, а внутренняя целеустремленность, уверенность в истинности намерений, желание пройти весь путь, не срезая углов.

Любое обучение Forex— это, прежде всего, самообучение, а эффективность саморазвития многократно возрастает во время осознания важности необходимых перемен. Не завтра, не через месяц — сейчас! Если человек осознаёт себя в настоящем моменте, а не вовлечен в игру фантазий или воспоминаний, то каждое действие он выполняет точно, а новые знания схватывает «на ура».

Умение сосредоточения возможно развить каждому, и это сильно поможет торговать успешно, изо дня в день увеличивая капитал, но концентрирование на безынтересной, неувлекательной деятельности в надежде на этом много заработать — так и останется бесполезным занятием. Поэтому читателю стоит точно определить, стоит ли ему заниматься изучением ремесла Форекс трейдинга, ведь мастерства можно добиться только в любимом деле.

Данное пособие было задумано как единая, последовательная база знаний Форекс, лишенная внутренних противоречий и распространенных в интернете разночтений. Начинающему игроку валютной биржи рекомендуется осваивать материал последовательно, в представленном автором порядке. Это гарантирует в будущем понимание фундаментальных экономических процессов, без которого успешный трейдер просто немыслим, а также познакомит читателя с культурой биржевой торговли, ее языком и сленгом, не оставляя болезненных пробелов.

форекс-0148

Теоретической основе Форекс автор уделил главное внимание — педагогическая ценность учебного пособия позволяет ему стать главным источником знаний начинающего трейдера. Многим окажется вполне достаточно описанных ниже методов прогнозирования рынка, возможно, хватит и заработанных денег,  и на этом они и остановятся в своем обучении. Но для серьезной торговли на крупные деньги лучше продолжать непрерывно развиваться в течение всей карьеры, жизни, изучая все новые области экономического знания.

В дальнейшем, освоив представленные в Базе Знаний техники анализа и прогнозирования, выучив профессиональные термины, обучающийся сможет беспрепятственно изучать самые сложные торговые стратегии, и даже создавать свои собственные. Пособие, снабжая фундаментальными познаниями, послужит отправной точкой развития любому новичку рынка FOREX.

   Валютный рынок Форекс — неотъемлемая часть мировой экономики

Что же собой представляет международный валютный рынок? Как правило, под этим названием подразумевают совокупность инфраструктур систем связи, обеспечивающих международную торговлю денежными знаками, платежными документами, движение капитала, а также возникающие при этом экономические отношения. В современном состоянии рынок Форекс является системой, регулирующей курсы валют по рыночному принципу.

Государства (их центральные банки), коммерческие и кредитные банки, транснациональные компании, брокерские фирмы, бесчисленное количество индивидуальных трейдеров и инвесторов непрерывно совершают миллионы операций, круглосуточно покупая или продавая иностранные денежные знаки. Рынок Форекс — это сложнейший живой организм, постоянно находящийся в движении.

  Золотой стандарт и почему от него отказались?

Фундаментальность явления «Форекс» становится понятна, если обратиться к моменту его создания и проследить за его становлением. В недалеком прошлом международные валютные курсы обмена были основаны на «Золотом стандарте». Каждый денежный знак обеспечивался определенным количеством реального золота, на которое его можно было поменять, и стоимость одних валют относительно других определялась, в первую очередь, их ценой по золоту.

Однако у этой системы были свои недостатки, как: невозможность быстрого выпуска новой денежной массы (эмиссия), риски возникновения у банков и предприятий кризиса ликвидности (из-за невозможности быстрой продажи активов по рыночной цене), трудность транспортировки золота и необходимость поддерживать его запасы. По этим причинам и в связи с кризисами роста международной торговли мировые державы в 1944 году договорились о новой финансовой системе, организующей денежные отношения и торговые расчеты. Так родилась Бреттон-Вудская валютная система.

Фактически, она утвердила американский доллар единой мировой валютой. Золота было оценено строго как 35 долларов за тройскую унцию, а курсы обмена валют были привязаны к доллару, и изменять их позволялось лишь в случае существенного перекоса платёжного баланса. Денежный знак США, обладавших 70-ью процентами мирового золотого запаса, стал основой международных расчетов, что помогло становлению гегемонии штатов в мировой экономике. Утвердился Золотодолларовый стандарт, существовавший на протяжении 30 лет.

Но крах этой системы был неизбежен: запасы золота США таяли на глазах, несмотря на все попытки американцев ограничить обмен долларов на золото. Замедление экономического роста США,  их дефицит торгового баланса, внутренний кризис привели правительство США во главе с Ричардом Никсоном к решению об отказе от конвертации долларов в золото в 1971 году.

форекс-0149

В течение следующего десятилетия в мировой экономике зарождалась система валютной торговли с плавающими курсами обмена. Она получила название «Ямайской валютной системы», т.к. соглашения, приведшие к ее созданию, были заключены на заседании Международного Валютного Фонда (МВФ) на Ямайке в 1976 году. Она существует и по сей день как главный инструмент регулирования валютных курсов в виде рынка Форекс.

   Точка равновесия спроса и предложения

Трейдеру  необходимо понимать, как работают главные рычаги управления валютным рынком, кто и как воздействует на валютные котировки. Торговля на Форекс приобретёт большую осмысленность, если изучающий будет понимать роль МВФ, механизм формирования курсов валют и знать на каких принципах осуществляется спекулятивная торговля.

МВФ (IMF или International Monetary Fund) — учреждение ООН, главная регулирующая валютный рынок организация. Она состоит из представителей практически всех стран планеты и выполняет следующие функции:

  1. Расширяет мировое сотрудничество в денежной политике;
  2. Способствует увеличению объемов международной торговли;
  3. Стабилизирует котировки курсов валют;
  4. Кредитует государства-члены в целях поддержания их платежных балансов;
  5. Занимается сбором и публикацией статистических данных мировой экономики.

Заработок на рынке Форекс основан на прогнозировании колебаний котировок валют и покупке или продаже денежных знаков в наиболее благоприятный момент. Проще говоря: «покупать по низкой цене, продавать дороже». Курс любой валюты основан на соотношении спроса и предложения, которое естественным образом изменяется  в ходе торгов, колеблясь в некотором, сбалансированном диапазоне. Есть множество факторов, что могут сильно перекосить этот баланс:

  1. Выпуск новых денежных знаков государством. Эмиссия валюты увеличивает предложение на рынке, что гарантированно снижает её рыночную стоимость.
  2. Увеличение оборота валюты за счет выдачи кредитов государством, например банкам, в безналичном виде. Рыночная стоимость валюты в этом случае падает из-за увеличения её предложения на рынке
  3. Изменение баланса импорта и экспорта в стране. При увеличении экспорта национальная валюта укрепляется, т.к., возрастает спрос на неё среди иностранных государств. И обратная ситуация: если вырастает количество импортируемых товаров, покупаемых на иностранные денежные знаки, то национальная валюта ослабевает из-за увеличения предложения на неё.
  4. Уровень доверия к валюте. Движение капитала связанное с желанием компаний, граждан защитить свои сбережения, купив валюту другого государства.
  5. Катастрофы, стихийные бедствия,

Наибольшее количество торговых операций на международном валютном рынке Форекс представляют собой спекулятивную торговлю, тогда как реальные коммерческие сделки представлены в несколько раз меньшем количестве. Это приводит к тому, что основные колебания рынка внутри одного или нескольких дней зависят в первую очередь от деятельности трейдеров. Ожидания игроков рынка и их реакция на изменения тренда являются главными факторами, воздействующими на курсы валют в краткосрочных периодах.

Самое значительное влияние на котировки способны оказывать крупные игроки Форекс (market makers – создающие рынок, с англ.). Входя в рынок, они воздействуют на него в широких и узких временных рамках. Это могут быть центральные или крупные коммерческие банки, транснациональные компании, крупнейшие трейдеры. Когда они вступают в игру, рынок отвечает на это и эти моменты необходимо учиться замечать. Крупные игроки всегда обладают большей информацией, их действия могут подсказать о необходимости корректировать прогноз и свою стратегию.

  Что такое FOREX? «Foreign exchange» по-русски!

На международном английском, когда упоминают слово «Форекс», имеют в виду взаимный межбанковский обмен валютой, а не международный рынок валют целиком. В нашей же стране этот термин устойчиво закрепился за спекулятивной торговлей на валютном рынке. Интернет пестрится разночтениями и откровенно неправильно информацией, касающейся валютного рынка Форекс. В следующих главах будут рассмотрены основные понятия, используя только правильную  терминологию и некоторые сленговые фразы, которые всегда поймут в профессиональной среде.

Брокер, Дилинговый центр. Где происходит торговля?

С развитием информационных систем связи доступ к валютному рынку открылся миллионам людей, обладающих некрупным капиталом. Ранее, начать торговать было возможно только при наличии значительных сумм, проводя операции через коммерческие банковские системы. Теперь же, многочисленные дилинговые центры помогают проводить сделки на рынке Форекс начинающим трейдерам, требуя действительно скромные минимальные депозиты — всего несколько десятков долларов или того меньше.

ДЦ — это брокер. Мы часто будем использовать оба понятия в одном значении. Брокер — это общее понятие, посредник между трейдером и другими участниками рынка, помогающий осуществлять куплю-продажу. Любой ДЦ — это брокер, но не всякий брокер — ДЦ.

Дилинговый центр напрямую или через других посредников проводит на рынке операции, заказанные трейдером. Сами же трейдеры ничего лично не покупают и не продают: они отдают приказы ДЦ совершить ту или иную операцию. Эти небанковские организации не позволяют совершить прямую покупку валюты, которую потом можно было бы, например, положить на счет в банке: все сделки через ДЦ на Форекс являются исключительно спекулятивными.  То есть при покупке или продаже валюты трейдер обязуется произвести обратный обмен через какое-то время (этот момент называется «закрытием позиции») на такое же количество денежных знаков, что при открытии позиции.

Для начала торговли трейдер открывает в дилинговом центре личный счет. Информацию о состоянии рынка он получает через торговый терминал (ПО, предоставляемое ДЦ), через него же совершает операции, отдавая команды на их выполнение. Пополнение счета, вывод средств происходят через личный кабинет на сайте брокера.

форекс-0150

Многочисленные трейдеры валютного рынка Форекс одновременно заказывают на проведение встречные операции. В тот момент, когда одни покупают, а другие продают один и тот же актив, ДЦ взаимоудовлетворяет заявки, зарабатывая на разнице между курсами покупки и продажи — спрэдом. Оставшиеся неисполненные операции он объединяет в одну, которую исполняет на валютном рынке. Другой путь заработка ДЦ — комиссия за дополнительные услуги.

Широкое распространение интернет-трейдинга привело к росту количества дилинговых центров и естественной конкуренции между ними. В связи с этим постоянно наблюдается рост качества их услуг из-за борьбы за клиентуру. Рынок продолжает расти, как и количество индивидуальных трейдеров, что обеспечивает этим организациям непрерывное развитие, а их клиентам — непрерывное улучшение сервиса.

ECN — минуя посредников!

В последние годы зародился новый тип инфраструктуры Форекс — Electronic Communication Network (ECN).Эта система связывает напрямую трейдеров с крупными биржами, уменьшая число посредников между ними и поставщиками ликвидности. Фактически, торгуя в системе ECN, трейдер напрямую контактирует с межбанковским рынком, и его действия влияют на соотношение спроса/предложения, а следовательно, и курса валюты (при малых объемах торговли это влияние, конечно, незаметно).

Работа в ECN системе имеет ряд значимых плюсов:

  1. Прибыль трейдера возрастает, т.к. спрэд на валютные пары всегда меньше в ECN системе.
  2. Отсутствие некоторых ограничений на действия со стороны брокера: трейдер Форекс получает возможность использовать новые торговые стратегии.
  3. Заявки в ECN исполняются быстрее; система работает стабильнее с меньшей вероятностью внезапного отключения от рынка.
  4. Как правило, здесь уделяется большее внимание защите информации, обеспечении конфиденциальности, т.к. в ECN торгуют крупные игроки.
  5. Снабжение свежей информацией происходит быстрее.

В ECN совершается тот же механизм взаимоудовлетворения заявок, как и у многих ДЦ. Они попадают в «стакан заявок» (общую базу), где в случае совпадения спроса и предложения совершается взаимовыгодная сделка. Остальные заявки объединяются и выводятся на рынок.

Подняв достаточные деньги на торговле при помощи дилингового центра, трейдер Форекс обычно переходит к ECN счетам из-за их весьма положительных сторон. Но чтобы торговать в этих системах, необходим минимальный капитал не меньше нескольких $ тысяч, ведь это рынок Форекс высокого уровня.

Валютная пара — главное понятие рынка

Рассмотрим ключевой инструмент на Форекс — «валютная пара». На следующем скриншоте из торгового терминала одного из ДЦ читается столбец непонятных шестибуквенных надписей:

форекс-01

Это и есть обозначение валютных пар. Читать их следует, разделяя напополам, на две части. Например, пара EURUSD — это отношение цены EUR (евро) к  цене USD (доллар). На первом месте всегда стоит «базовая валюта» (евро), а после нее следует «котируемая», в данном случае это доллар.

В остальных двух столбцах располагаются курсы продажи и покупки соответствующей валютной пары. По сути, это цена одних денежных знаков (базовой валюты), выраженная в других денежных знаках (котируемой валюты). Простыми словами: «сколько долларов дают за один евро».

В торгах употребляется выражение «цена валютной пары». На рынке Форекс не принято говорить «покупаю евро» или «продаю евро», правильно же — «покупаю валютную пару EURUSD, или открываю/закрываю позицию по EURUSD».

Самые торгуемые валютные пары на Форекс представлены наибольшими объемами операций, что обеспечивает их высокую ликвидность. Это значит, что в любой момент можно совершить сделку самых крупных масштабов по рыночной цене: на рынке всегда окажется достаточное количество валюты. Выделяют семь главных основных валютных пар, включающих в себя доллар:

форекс-02

Основными считаются еще 21 валютная пара, которые не включают в себя доллар США. Они называются кросс-парами:

форекс-03

Еще несколько кросс-пар, реже торгуемых:

форекс-04

Кроме этих основных пар, существует ряд экзотических вариантов, как правило, с валютами слабо развитых стран или стран с небольшим ВВП:

форекс-05

Экзотические торговые пары редко торгуются, и, следовательно, брокеры устанавливают на них цены с высоким спрэдом.

 Как имея 1000$, сразу стать Форекс крупным игроком? Подробно о маржинальной торговле!

Как уже было упомянуто, заработок на спекулятивной торговле основан на разнице курсов валют в моменты покупки и продажи. Но валютные котировки колеблются в небольших пределах: разница дневного максимума и минимума составляет в среднем 0.5-1%, реже больше (случаются колебания и на 10%, и даже больше, но это уже редкость, вызванная глобальными геополитическими происшествиями или нестабильностью экономики отдельного государства).

Тогда на какую же прибыль можно рассчитывать за день торговли с капиталом, скажем, в 10 000 рублей? Рассмотрим пример торговли валютной пары EURUSD, без учета спрэда. На графике стрелками отмечены моменты открытия и закрытия сделки продолжительностью в 8 дней. Цены изображены по вертикальной оси справа:

форекс-06

В этом случае цена покупки валютной пары — 1.1142, это означает, что 1 евро стоил 1.1142 долларов. Допустим, что трейдер вошел в рынок со 150 $ (10 000 рублей, грубо говоря, но обычно счет у брокера открывается именно долларовый) и купил на них евро в количестве, определенном ценой покупки на момент открытия сделки: 150 $ / 1.1142 = 134.62574 € . Когда он, дождавшись изменения котировок на 2 % вверх, провел обратную операцию, то на разнице курсов покупки/продажи заработал: (134.62574  € * 1.13618) $ – 150 $ = 2.95880 $.

Да, прибыль в 3-и доллара не впечатляет, как результат целого дня торговли. Но спекулятивная игра на Форекс происходит несколько сложнее, ведь трейдеры проводят не конверсионные операции (разовый обмен одних денежных знаков на другие), а депозитно-кредитные (протяженные во времени, имеющие дату открытия и закрытия, но главное — обеспеченные кредитом).

При открытии сделки на покупку валютной пары трейдер получает в пользование кредит от брокера, на сумму которого и происходит торговля (покупка/продажа денежных знаков). Кредит этот действует до закрытия сделки, после чего он возвращается брокеру.

Таким образом, увеличивается объем торговли, и, соответственно, размер возможной прибыли или убытков. За пользование кредитом трейдер ничего не платит брокеру, если операция завершилась в течение одного дня. Если же сделка не закрывается в тот же день, то брокер обычно списывает суточную комиссию в зависимости от объема кредита (продление на следующие сутки называется SWAP, или своп, по-русски).

В выходные дни мировые биржи и дилинговые центры Форекс не работают, поэтому, оставив сделку открытой с пятницы, в понедельник придётся платить комиссию за три дня, когда возобновятся торги. Иногда тройная комиссия взбирается в ночь со среды на четверг (в счет субботы и воскресенья) — это зависит от ДЦ. Следующий скриншот сделан в понедельник:

форекс-07

Виден разрыв графика (иначе называется GAP) и под ним отсутствуют 5-ое и 6-ое числа месяца на временной шкале — суббота и воскресенье: дилинговый центр возобновил свою работу 7-ого ноября, и торговля началась по новому курсу.

Выделяемые средства брокер предоставляет под залог, называемый маржой. Отсюда и название — «маржинальная торговля». Маржей берется из депозита трейдера, внесенного на личный счет. При этом сумма кредита на валютном рынке обычно превосходит сумму залога в десятки и даже сотни раз. Коэффициент, показывающий отношение величины маржи к величине кредита, называется «кредитным плечом (рычагом)». Он обычно выражается в процентах или соотношением двух чисел, например: 1:40, 1:300 или 2.5%, 0.3%. Это весьма важный параметр, который определяет величину возможных потерь и прибыли.

Открывая сделку, трейдер проводит операцию на сумму выданного займа. Маржу брокер требует в соответствии с размером кредитного плеча. После успешного закрытия сделки, трейдер получает заработанные деньги и свою маржу обратно, а если он понес убытки, потеряв часть кредитных средств — брокер забирает соответствующую часть маржи себе. При потерях, превышающих сумму маржи, брокер также забирает часть средств со счета трейдера.

Вот как визуально возрастает объем средств, участвующих в торговле, при разном кредитном плече:

форекс-08

 Размер средств, участвующих в операции, можно вычислить по формуле: «СУММА КОНТРАКТА» = «МАРЖА» / «КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО». Рассмотрим тот же пример торговли, что и ранее, но с использованием кредитного плеча:

  • кредитное плечо установлено соотношением 1:100, или 1 %;
  • открыта позиция на покупку EURUSD по цене 1.1142;
  • размер маржи — 150 $;
  • цена поднялась до 1.13618, сделка закрывается.

В этом случае при открытии сделки трейдер будет торговать на сумму: 150 $ / 0.01  = 15 000 $, из которых 150 $ — маржа, 14 850 $ — кредит от брокера. Количество купленного базового актива составляет: (15 000 $ / 1.1142) € = 13 462.57 €. Цена поднялась, сделка закрывается, а прибыль составляет: (13 462.57 € * 1.13618) $ – 15 000 $ = 295.90 $.

Заработанные на разнице котировок 295.90 $ достаются трейдеру Форекс, также ему возвращается его залог в 150 $, а оставшиеся 14 850 $ забирает обратно брокер. В итоге, используя в торговле те же средства, что и в первом случае, удалось заработать в 100 раз больше на том же колебании цены в 2%. Однако, в случае, если прогноз не сбылся, и рынок упал на 2%, потери также пропорционально увеличиваются до -295.90 $.

Стоит отметить, что трейдер на рынке Форекс не несет ответственности за потери перед брокером никакой другой, кроме как передачи ему соответствующей суммы со своего счета (обычно это так, но нужно обязательно проверять условия работы). Брокер не вправе требовать иных средств от трейдера при любых результатах торговли и тем более не вправе объявлять его своим должником. К тому же брокеры внимательно следят за операциями (программно, конечно) и закрывают убыточные сделки, если этого не сделал трейдер.

Ситуация, когда дилинговый центр Форекс закрывает сделку по причине её чрезмерной убыточности, называется «Stop Out», или Стоп Аут. Каждый брокер устанавливает свой уровень потерь, когда сделка автоматически закрывается. Но перед этим, при определенном соотношении величины потерь к величине средств на счету трейдера, брокер объявляет «Margin Call», или Маржин Колл. При этом трейдеру предлагается сделать новый депозит для удерживания позиций открытыми или закрыть сделки вовсе. Уровень, когда это происходит, обычно определяется как потеря 70 % от суммы всех страховых залогов по всем открытым позициям.

Но у разных брокеров Форекс свои способы расчета уровней Stop Out и Margin Call, различаются и их значения. Бывает, что Stop Out происходит, когда убытки превышают размер залога и вычитаются уже с личного счёта. На счету трейдера может остаться всего несколько десятков процентов от всего капитала при автоматическом закрытии позиций со стороны брокера.

Обратите внимание на числа в правом столбце графика: 1.10605, 1.10650, 104.400 и т.д.:

форекс-09

Мы уже знаем, что это — цена валютной пары. Для удобства её часто выражают, особенно при расчетах разницы котировок, в пунктах (points) или пипсах (pips) — оба названия совершенно равнозначны. Для валютных пар, в которых котируемой валютой являются: EUR, USD, CHF, GBP, CAD, AUD — пунктами будут четыре цифры, идущие после «1.».  Тогда падение цены EURUSD с 1.10650 до 1.10605 будет падением на 4.5 пунктов (1 пункт — это изменение на 0.0001 EURUSD).

Пункты для валютных пар с котируемой валютой JPY (японской иеной), из-за ее низкой цены, отсчитываются как два знака после запятой: при повышении цены USDJPY с 107.360 до 107.370, повышение составит 1 пункт. Таким образом, один пункт равен изменению на одну сотую после запятой (1 пункт — это изменение на 0.01 USDJPY).

Другое сленговое понятие — «big figure», «большая фигура», или просто «фигура». Рост или падение цены на одну фигуру означает изменение на 100 пунктов. То есть 1 фигура = 100 пунктов. Если стоимость EURUSD изменилась с 1.2010 до 1.2120, говорят: «европеец вырос на фигуру».

 Контракт на разницу цен. Чем же мы торгуем на самом деле?

До сих пор мы рассматривали только открытие позиции покупки («buy») и последующую продажу валютной пары (закрытие сделки), приносящую прибыль при движении котировок вверх (купили евро дешевле, подождали, когда поднимется стоимость, и продали дороже за доллары). Она позволяет зарабатывать на восходящем тренде (тренд — это устойчивое изменение курса в одном направлении, а определение тренда — одна из важнейших задач трейдера).

А как же заработать на паре EURUSD, если цена евро относительно доллара движется вниз (евро дешевеет)? Вроде бы все просто: «продаем евро, купив при этом доллары, ждём, когда евро значительно упадет, и в обратном порядке покупаем большее количество евро». Но ведь весь капитал выражен долларовым счетом, никаких евро для продажи нет и быть не может!

Сейчас мы подошли к изучению еще одного инструмента спекулятивной маржинальной торговли на Форекс — «контракт на разницу цен», или CFD (Contract For Difference). Выпускаются CFD на металлы, акции, нефть или товары, и торговать ими можно через многие ДЦ наравне с валютой или фьючерсами. Фьючерсы несколько отличаются от CFD и они обычно дешевле обходятся (меньше спрэд). Покупая фьючерс, вы приобретаете реальный товар, например — акции.

Все рассматриваемые далее методики прогнозирования одинаково хорошо работают по всем этим видам инструментов Форекс, поэтому мы сосредоточимся только на валютных парах. При желании вы всегда сможете в будущем начать торговать по фьючерсам или CFD, используя полученные знания валютной торговли.

Продажа CFD и валютных пар происходит весьма схоже. Отдавая ордер «sell» или «buy» по валютной паре или CFD, трейдер заключает с брокером договор, согласно которому брокер именуется продавцом, а трейдер покупателем, и оба обязуются передать друг другу разницу между стоимостями актива в момент открытия сделки и в момент её закрытия. В контракте указан актив, по которому он был заключен, его объем, а время закрытия сделки выбирает одна из сторон по своему усмотрению (контракт бессрочный). Права собственности на денежные знаки не переходят, то есть, с юридической точки зрения, это не купля-продажа, в отличие от фьючерсов!

Позицию покупки иногда называют «длинной позицией», или «игрой с покрытием», а открытие позиции продажи —  «игрой без покрытия», или «короткой позицией». Эти термины пришли в мир Forex из биржевого прошлого. А еще можно услышать такие выражения, как: «игра в лонг» и «игра в шорт».

Так как же договор наподобие CFD помогает зарабатывать на торговле пары EURUSD при нисходящем тренде? Фактически, открывая позицию на продажу, трейдер Форекс получает у брокера право управления денежными знаками евро на условии, обычно долларовой, маржи. Брокер предоставляет право продать (без передачи права собственности) его средства, при условии, что обратно он получит тоже евро знаки, в том же количестве. Трейдер обменивает евро на доллары, ждет, когда евро обесценится и скупает его вновь, закрывая сделку.

В итоге — у трейдера оказывается большее количество евро на руках, чем было во время открытия сделки. Брокер получает свои евро обратно, а оставшаяся разница, в долларовом эквиваленте, достается трейдеру.  Естественно, в случае невыгодного закрытия сделки, когда цена поднялась, а не понизилась, брокер компенсирует свои убытки за счёт маржи и средств на счете трейдера.

На валютном рынке существует еще одно понятие, вводящие в заблуждение начинающих: лот («lot»). При составлении ордера на покупку/продажу валютной пары размер сделки указывается в лотах — базовых единицах Форекс. 1 лот равен 100 000 единиц базовой валюты, и это — минимальный размер сделки на международных биржах.

На примере пары USDJPY, в которой доллар США — базовая валюта, а японская иена — котируемая, при покупке 1 лота мы получим 100 000 $, а при продаже — примерно 10 000 000 японских иен (количество рассчитывается всегда на основе базовой валюты, цена японской иены примерно 0.01 $).

Конечно, не у каждого трейдера найдется 1 лот, необходимый для выхода на биржевой рынок. Поэтому и существуют дилинговые центры Форекс, предоставляющие возможность торговать дробными количествами. Они объединяют множество малых операций в одну большую и проводят ее на рынке.

Различают две разновидности дробных лотов: мини-лот, равный 0.1 лота, и микро-лот, равный 0.01 лота, а также нано-лот, составляющий всего 0.001 лота. Получается, что при заключении сделки в 1 микро-лот $ сумма операции составит 1000 $, а с учетом кредитного плеча в 1:500, от брокера потребуется всего 2 $.

 С чего начинается торговля? Первые шаги по кротовой норе!

Теперь, когда мы узнали, как происходит торговля на рынке Форекс, стоит немного отдохнуть от технических терминов и юридического языка интернет-трейдинга. Подумаем над тем, что собой представляет профессия трейдера вне окна торгового терминала и как не оступиться в самом начале пути.

Возможность зарабатывать на валютном рынке Форекс доступна каждому, но кажущаяся сложность пугает большинство людей. И действительно: можно встретить немало рассказанных историй о неуспешных попытках и разочаровавших поражениях. Кто-то споткнулся на своей безрассудности, кто-то разбил свою голову о стену незнания, а кто-то поскользнулся на склонности к азартной игре.

Однако с уверенностью можно сказать, что уделив обучению Forex достаточное внимание и упорство, торговать, зарабатывать и преуспевать — более чем реально! Если с самого начала не заниматься ерундой, совершая откровенно глупые ошибки, то после первых положительных результатов трейдера захватит позитив, который будет поднимать его утром и приклеивать к экрану монитора для просмотра новых котировок и новостей.

Талантливые заберутся рано или поздно на самую вершину Форекс, да и вообще любой человек сможет успешно торговать, стоит лишь постараться. Нужно уяснить главное: интернет-трейдинг — это не рулетка и не игра в покер. Рассчитывать на удачу здесь нельзя, а необходимо получить знания, которые дадут возможность предвидеть рынок. И необязательно угадывать тренд каждый раз. Достаточно закрывать в плюс более 35-40% сделок (объяснение см. в главе 4.7), чтобы любоваться увеличением своего капитала.

Выбор брокера: как подойти с умом?

К выбору компании, с которой вы будете работать на Форекс, нужно отнестись ответственно. К сожалению, в России на данный момент еще не существует должного правового регулирования деятельности дилинговых центров. В связи с этим, у нас они часто регистрируются как букмекерские конторы. Самые же крупные брокеры «российского происхождения» зарегистрированы за рубежом. Так они получают официальную регистрацию и при этом избавляются от ряда налогов. Поэтому  не стоит удивляться, если российская с виду компания юридически оформлена в оффшоре.

форекс-0151

Выбирать стоит крупные, проверенные тысячами пользователей, ДЦ. Обязательно почитать отзывы, «погуглить» прошлое компании, выяснить все условия работы, проверить наличие лицензий. Они все отличаются бонусными системами, дополнительными комиссиями и спредами, на которых и формируется их основной заработок.

Бывает, что компания щедра на бездепозитный бонус. Вам не потребуется вкладывать свои средства для торговли с реальными деньгами. Правда, условия предоставления бонуса могут сильно осложнить вывод заработанных средств. Но если постараться, можно найти предложение с бесплатным бонусом до 100$ и возможностью вывести заработанные на Форекс деньги без каких-либо вложений через недели две торгов.

Склонить в пользу того или иного брокера может используемое программное обеспечение. Редкий дилинговый центр предоставляет торговый терминал (платформу) собственной разработки. Обычно это одна из следующих, самых распространенных систем: MetaTrader 4, MetaTrader 5, UTIP, TradeMaster, NinjaTrader и др. Одни из них могут понравиться больше из-за своего дизайна или наличия удобных инструментов. Также существуют мобильные версии некоторых терминалов для тех, кто хочет, чтобы рынок Форекс был всегда доступен.

Обратите внимание на предоставляемые Форекс брокером инструменты торговли: валютные пары, фьючерсы, CFD на акции, металлы, криптовалюты. Наличие небольшого количества доступных инструментов может стать причиной нежелания работать с компанией.

Внимание! Как не стать жертвой мошенников?

Новые, малоизвестные ДЦ тоже можно рассмотреть, ведь именно у них встречаются самые лучшие бонусы. Им приходится искать клиентов, предлагая выгодные условия работы. Но делать крупные депозиты на их счета не советуется — могут быть проблемы с выводом, а то и вовсе можно попасть на мошенников.

Когда перед вами подозрительный дилинговый центр Форекс, вы можете проверить его честность, открыв несколько терминалов других компаний и сравнив графики курсов валют: они должны быть одинаковы. Это распространенный приём определения, не подменяет ли ДЦ котировки в свою пользу ради нечестной прибыли. Компании-аферисты не живут долго, т.к. о них становится быстро известно. И хотя риск столкнуться с таким наглым мошенничеством невелик, проявить осторожность с малознакомым брокером никогда не помешает.

Зачем брокеру подменять курсы валют? Большинство сделок не выходят за пределы ДЦ — как мы уже говорили, они взаимоудовлетворяются внутри компании, и только та часть заявок, что не может быть удовлетворена внутри ДЦ, суммируется и выводится на внешний рынок. Это в идеальном варианте. Но бывает, что по тем или иным причинам брокер самостоятельно выступает в качестве второй стороны сделки. Это приводит к тому, что возникает конфликт интересов: прибыль трейдера является убытком брокера Форекс, и наоборот, убыток трейдера является прибылью брокера. В этот момент и возможны нечестные действия со стороны ДЦ.

Такие брокеры запросто отслеживаются и их легко можно избежать. На самом деле найти честного брокера просто: надо всего лишь обращать внимание на их репутацию. Огромное количество независимых форумов и блогов познакомят с рейтингами и отзывами пользователей о существующих ДЦ. Высокая конкуренция между ними заставляет их дорожить своей репутацией, чтобы не растерять всех клиентов.

Стоит сказать пару слов о другом типе мошенничества, с которым рискует столкнуться начинающий — шарлатанские «роботы, зарабатывающие 200% в месяц на Форекс», программы которые прогнозируют рынок с 99.99% вероятностью и т.д. Список можно долго продолжать. Таких просто не существует! Поэтому внимательно выбирайте, кому доверять.

 От подготовки до первой сделки!

Итак, ядро Форекс нам уже известно. Торговать можно начинать, вот только зарабатывать еще предстоит научиться. Во время изучения всей теоретической базы необходимо будет пользоваться торговым терминалом, пробуя всё «на своей шкуре». Если вы еще не установили подобное ПО — самое время это сделать. Все новые знания будут быстрее и лучше усваиваться, если одновременно с чтением пособия пробовать их на практике.

Для этого не обязательно заводить реальный счет: большинство дилинговых компаний Форекс позволяют создать демо-счет, не требующий внесения депозита. Таким образом они дают опробовать их сервис и оценить работу торгового терминала. Для новичка, это — отличная возможность изучать рынок и пробовать свои силы без каких-либо рисков.

Торговля на демо-счете Форекс ничем не отличается от реальной торговли. Здесь те же графики, та же самая информация о рынке, симулированы те же условия кредитного плеча, спреда, и стоп аута. Простая истина: если получается зарабатывать на демо-счете, то получится и с реальными деньгами! Провели 99 сделок и ваш счет увеличился? Пора торговать по-настоящему!

Овладев техническим анализом уже через неделю — две возможно неплохо увеличивать свой капитал на несколько десятков процентов в месяц. Главное на Форекс — не бояться неудачных сделок. Они будут происходить в любом случае, с кем угодно, даже с самым элитным трейдером. Воспринимайте их как часть работы. В конце концов, последующие прибыльные позиции обязательно перекроют убытки, и вы снова выйдете в плюс.

Заведите привычку просматривать новостные ленты несколько раз в день. Особенно те их них, что посвящены трейдингу на валютном рынке Форекс: на них публикуется самая важная информация о событиях, влияющих на рынок. Сопоставляйте происшествия, статистические данные с текущим положением рынка. Отмечайте для себя как то или иное событие повлияло на цену валютной пары, подумайте над тем, каков механизм этих воздействий.

Можно распечатывать время от времени графики, размечать на них аналитические построения и сопоставлять с ними события в мире. Работу с бумагой многие найдут чрезвычайно приятной. А можно использовать стороннее ПО, созданное для этих целей. Со временем обучающийся трейдер будет все глубже и яснее понимать взаимосвязи и закономерности, что поможет предугадывать ход событий.

И еще кое-что —  проверяйте свои источники информации. Во-первых, очень много откровенно ложной информации, вызванной вольным пересказыванием дилетантами одного и того же материала. Встречается всё: начиная с вводящих в заблуждение терминов до неправильных формул и вредных советов. Во-вторых, в интернете тысячи людей утверждают, что им известен секрет торговли, и они вам его раскроют. Сами подумайте, зачем им его раскрывать? Всякий мастер хранит свой секретный рецепт, никому его не показывая, если он действительно приносит хорошую прибыль. Поэтому доверять стоит только теоретическому фундаменту, заложенному известными профессионалами, чей труд движет науку экономику. А всё остальное — или шарлатанство, или грубый развод.

Именно по принципу «только главное, только правду» написана теоретическая часть этого пособия. Основание Базы Знаний Форекс тщательно отполировано с тем намерением, чтобы предоставить человеку, лишенному экономического образования, возможность получить все необходимые знания для профессионального развития. Знания универсальные, полные, и строго научные.

База знаний Форекс

Самая главная часть обучения Форекс трейдера — овладевание техниками анализа и прогнозирования. Все существующие техники и методики анализа подразделяют на две большие группы: технический анализ и фундаментальный анализ. Технический анализ заключается в изучении графиков, индикаторов, графической разметке и использовании стороннего ПО. Большинство трейдеров Форекс торгуют с использованием преимущественно технического анализа, и многие — успешно.

Но профессионализм на Форекс требует изучения также небольшой доли второго типа анализа — фундаментального. Под ним понимается изучение политических и экономических событий в мире и прогнозирование их влияний на валютный рынок. При этом существуют трейдеры Форекс, использующие фундаментальный анализ как единственную основу своих рассуждений.

форекс-0152

Предсказать поведение цены, исследовав экономическое состояние государства — невероятно сложно. Для одной валюты необходимо рассчитать взаимосвязи десятков, сотен экономических показателей, а также влияние каждого из них на десятки разных экономических систем и это еще только верхушка айсберга.

Изменения внешней политики отдельных государств, смена политического руководства, обновленные статистические данные состояния промышленности, новости социального характера, новые законы… — все способно определить дальнейшее движение цен в ту или иную сторону. При этом даже лучшие аналитики редко способны с уверенностью сказать, каких изменений следует ожидать: связи различных экономических институтов и политических процессов настолько сложны, что возможно лишь только с большой погрешностью предполагать результат событий.

В реальности фундаментальный анализ проводят большие группы аналитиков, работающие на банки или корпорации. В своей работе они способны с некой вероятностью предположить цену на акции, валюту, товары через месяц, год, несколько лет, что попросту не под силу одному человеку.

Но интернет-трейдинг на Форекс требует иного подхода, ведь большая часть спекулятивной торговли — краткосрочная. В периоды нескольких дней, или меньше, фундаментальный анализ  попросту не возможен. Здесь-то «техники» и гуляют по полной: чтение индикаторов и волновой анализ позволяет им предугадывать движение цен с точностью до 85-90%. Разумеется, если они знают, что делают.

По этой причине мы сосредоточимся на самом главном для маржинального спекулянта — анализе графиков. Естественные, периодичные колебания цен, вызванные схожестью мышления огромной массы Форекс трейдеров, станут нашей «золотой жилой».

Фундаментальным же анализом мы будем пользоваться для того, чтобы правильно реагировать на важные новости и нестабильности в мире. Изучение новостных лент позволит «не попасть впросак» при очередном местном военном конфликте, разлитии нефти в мексиканском заливе или изменении учетной ставки центробанком.

В следующих главах мы познакомимся с методами, стратегиями, инструментами работы. Мы подошли к изучению самой главной информации, являющейся технологией торговли на рынке Форекс, без знания которой все действия трейдера представляют собой не более чем азартную игру.

 От анализа до прогнозирования

Большинство игроков рынка действуют по сходным торговым стратегиям и отвечают на изменения рынка примерно одним и тем же образом. Технический анализ во главу угла ставит распознание именно таких моментов, когда возникает ситуация, в которой колебания рынка принимают типичную, прогнозируемую форму. Для этого необходим анализ исторических данных, а проще говоря — изучение графиков волн и статистической информации.

Технический анализ  является главной методикой при игре на бирже Форекс внутри однодневного или недельного периода (открытие и закрытие позиции происходят до окончания торговой сессии). Движение цены внутри больших промежутков времени — месяц, год — технический анализ не способен точно предугадать, но в меньший  период он является главным способом определения будущего рынка.

Это связано с тем, что внутридневные колебания в своем большинстве вызваны не глобальными экономическими изменениями, а деятельностью спекулянтов, а точнее — их ответными реакциями на изменения рынка. В основе основ технического анализа Форекс лежит именно психология поведения участников рынка.

Давно замечено, что прогнозируемость краткосрочных движений на многих рынках значительно выросла в связи с распространением по всему миру популярных пособий по техническому анализу. Это происходит потому, что все больше людей одинаково реагируют на изменения цены, т.к. владеют схожими знаниями. Так что можно смело утверждать, что тех. анализ находится все еще в процессе своего развития, ведь армия трейдеров и объемы торгов растут из года в год.

На Форекс большая часть трейдеров совершает сделки во временном отрезке не продолжительнее одного торгового дня. Одних отталкивает от длительных сделок плата за своп, обычно в диапазоне 6-12 пунктов за сутки, а других — сложность прогнозирования. Также, оставляя открытыми сделки на ночь, трейдер Форекс рискует вовремя не отреагировать на смену тренда, произошедшую, пока он спал.

Лучшие результаты достигаются комбинированием технического анализа с чуточкой фундаментального. Вычислив текущее состояние рынка, принимая во внимание предыдущие колебания цены, необходимо оценить, благоприятен ли настоящий момент для открытия сделки. Если нет, то необходимо либо дождаться выгодой позиции, либо обратить внимание на другие валютные пары или инструменты Форекс. Движение цен многих валютных пар связано между собой одним трендом, но всегда найдутся те, что отличаются своим независимым поведением.

Следующим шагом, которым многие пренебрегают, станет просмотр общемировых новостей и новостей по конкретным регионам, валюту которых мы рассматриваем для открытия сделки. Если ничто не предвещает резких, шокирующих движений, значит можно без большого риска, на основе тех. анализа, дождавшись предполагаемого локального низа или верха, войти в рынок. Именно такое осторожное поведение даст наибольшую прибыль через множество удачных сделок.

В моменты крупных политических и экономических потрясений стоит держать ухо востро: несомненно, нестабильность рынка открывает большие возможности для заработка, но также появляются и огромные риски. Некоторые трейдеры Форекс стараются избегать торговли в такие моменты, другие же, наоборот, радостно открывают позиции, предвкушая движение цен на сотни пунктов за пару часов.

Стоит помнить, что спрогнозировать движение цен в такие дни бывает сложно. Тех. анализ здесь приобретает исключительно рекомендательный характер, а сосредоточиться необходимо на изучении схожих событий, произошедших в прошлом.

При резких падениях или взлете цены вверх на несколько фигур, как правило, в течение дня следует кратковременный отскок цены в обратном направлении, вызванный спекулятивными действиями на рынке и запоздавшими регулирующими действиями различных экономических институтов.  Рынок Форекс неизбежно меняет свое поведение на несколько дней, становясь непредсказуемым и изменчивым. Затем, через несколько дней, движение цены приобретает более стабильный характер и устанавливается новый тренд или усиливается текущий.

Происходят значительные движения капитала, вызванные попытками крупных игроков сократить убытки и подстроиться под новую действительность. Повлиять может и отвод средств инвесторов из ослабевающей экономики, или возрастание объемов торгов по желаемым акциям. К тому же в любой момент стоит ожидать валютных интервенций центральных банков, пытающихся стабилизировать рынок.

   Искусство торговли — выбор актива

Каждый трейдер Форекс использует свой излюбленный набор валют или акций, с которыми он привык работать. Выбор валютной пары для начала торговли — дело не простое. Любой торговый инструмент (валютная пара, фьючерсы или CFD на драгоценные металлы, акции, индексы) обладает собственным «характером», набором типичных особенностей поведения. Между собой они различаются следующими характеристиками:

  1. Время активной торговли.
  2. Волатильность.
  3. Спрэд (устанавливается брокером).
  4. Динамичность.
  5. Ликвидность.
  6. Предсказуемость поведения (прогнозируемость).
  7. Уровень шума.

Время открытия или закрытия торговых сессий крупнейших финансовых центров различно. Оно совпадает с началом и окончанием наиболее активного периода торговли по валютным парам, являющихся главными торгуемыми активами на соответствующей бирже. Это следует учитывать при выборе инструмента Форекс для работы. Например, открывая сделку в 14:00 по московскому времени на покупку EURJPY, не стоит ожидать сильного изменения котировок, т.к. биржи Токио, Сингапура или Гонконга в это время уже не работают: движение японской иены замедляется.

Во время, когда одновременно идет торговля на нескольких биржах (накладываются друг на друга их рабочие часы), движение рынка наиболее динамично, ведь объемы торгов становятся максимальны. Выбирать инструмент для торговли следует с учетом расписания торговых сессий:

форекс-010

Волатильность — это показатель изменчивости; средней разницы между наибольшей и наименьшей ценой (амплитуда колебаний). Этот показатель может быть постоянным и непостоянным: постоянная волатильность означает, что колебания котировок циклично повторяются длительное время, и это позволяет предположить на следующем отрезке времени сходное колебание цены.

Валютные пары с высокой волатильностью способны приносить наибольшую прибыль, однако  их труднее всего прогнозировать, что увеличивает риск убытков. Наиболее волатильные валютные пары: GBPJPY, GBPCHF, GBPUSD, GBPNZD, GBPAUD, USDJPY, EURJPY, USDCHF, USDCAD.

Некоторые экзотические валютные пары обладают рекордной волатильностью: USDBRL, USDDKK, USDSEK. Следует быть осторожным, работая с инструментами, содержащими в себе японскую иену: они считаются самыми труднопрогнозируемыми. Японскому правительству выгодно удерживать котировки национальной валюты низкими, поэтому ЦБ Японии регулярно проводит валютные интервенции, когда курс иены вырастает (грубо говоря, они намеренно вбрасывают на рынок большое количество национальной валюты).

Начинающим Форекс трейдерам лучше придерживаться работе с более предсказуемыми инструментами: AUDUSD, NZDUSD, USDCHF, GBPUSD, EURCHF, EURGBP, EURUSD, USDCAD, XAUUSD. Но не стоит ограничиваться этим списком. Экспериментируя с разными инструментами, вы непременно найдете тот, с которым у вас лучше всего получается работать. Рассмотрим немного подробнее рекомендованные инструменты:

  • AUDUSD легко прогнозируется тех. анализом, поэтому хорошо подходит начинающим. Стоит учитывать погодные условия, к изменению которых валютная пара чувствительна, а также следить за ценами на металлы — их падение, как правило, вызывает снижение стоимости базовой валюты.
  • NZDUSD, также как и предыдущая пара, отвечает на изменения цен на металлы и изменение погодных условий.
  • USDCHF хорошо прогнозируема и подходит новичкам валютного рынка Форекс. Как правило, эта основная валютная пара хорошо отображает динамику доллара и используется как дополнительный источник информации при прогнозировании других основных валютных пар.
  • GBPUSD популярна из-за своей высокой волатильности. Новичкам следует быть осторожными: на курс фунта стерлингов сильно влияют политические новости Великобритании, поэтому нужно не забывать про просмотр новостных лент и фундаментальный анализ.
  • EURCHF обладает невысокой волатильностью и длительными периодами спокойного движения: торговля по тренду может неплохо увеличить капитал. Для начинающих — одна из самых рекомендуемых вал.пар.
  • EURGBP спокойна и легко прогнозируема. Невысокая волатильность не является сильным минусом, ведь стоимость одного пункта достаточно высока, что обеспечивает крупную прибыль.
  • EURUSD не является самым оптимальным выбором, т.к. большое кол-во профессиональных спекулянтов затрудняет прогнозирование этой валютной пары. Частые «ложные», вводящие в заблуждение колебания осложняет работу с ней. Поэтому, если вам не удается эффективно торговать по EURUSD, то стоит использовать эту валютную пару только как дополнительный источник информации о силе евро или доллара.

Ликвидность напрямую влияет на спрэды, устанавливаемые брокером (от 1-3 пунктов до 100), а также на волатильность и шум («Noise», о нем расскажем позднее) рынка. Высокая ликвидность означает большой объем торгов по валютной паре (или другому инструменту), а для крупных игроков — способность быстро обменять большое количество актива. Три самые ликвидные валютные пары на рынке Форекс: EURUSD, USDJPY, GBPUSD. Суммарное число операций по ним составляет более 60% от общего числа сделок на рынке.

При анализировании ситуации на рынке, обращайте внимание на коррелирующие валютные пары, обладающие общей валютой в разном положении, например USDJPY и AUDUSD. Так, если вы решили торговать EURUSD при выраженном восходящем тренде, графики движения цен GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, USDCAD (или любые другие с присутствием евро или доллара) помогут определить цену евро или доллара в данный момент относительно большинства других валют. Однонаправленное движение подскажет изменение общей силы доллара или евро (спроса на них), а также прояснит, это евро укрепляется, или это доллар, на самом деле, ослабевает.

Графики двух коррелирующих валютных пар, например EURUSD и USDCHF, зачастую обладают схожим, чуть ли не идентичным графиком, только они представляют собой зеркальное отражение друг друга, т.к. у одной доллар является базовой валютой, а у другой — котируемой:

форекс-011

Такая схожесть объясняется тем, что самым значительным фактором изменения их цен является нестабильная сила доллара, в то время, как швейцарский франк и евро относительно друг друга особенно учтойчивы. Пары с общей валютой в качестве базового или котируемого актива, например USDJPY и EURJPY, часто показывают схожие графики движения цен:

форекс-012

Заметьте, графики схожи по периодам крупных колебаний (два дня), и не слишком кардинально отличаются внутридневные движения цены. Однако видно, что за весь рассматриваемый период цена EURJPY понизилась, тогда как цена USDJPY значительно поднялась. Это говорит о падении котировок евро относительно доллара (EURUSD) с 18 октября по 24 октября, что видно на следующем графике:

форекс-013

Действительно, если мысленно «вычесть» из графика USDJPY график EURJPY, то в результате образуется график EURUSD. Подобные тройственные зависимости не имеют широкого практического применения: мы их рассматриваем для лучшего понимания взаимосвязанности курсов коррелирующих валютных пар на бирже Форекс.

Мастер знает свой инструмент: программное обеспечение для торговли!

Перед тем как приступать к торговле, необходимо овладеть основными функциями торговой платформы, чтобы, не запутавшись в управлении, суметь в любой момент вовремя закрыть или открыть сделку, а также использовать максимум возможностей, увеличивающих прибыль. Пожалуй, самая распространенная на данный момент торговая платформа Форекс — это MetaTrader 4, на её основе и будут рассмотрены инструменты, практически идентичные с теми, что предлагают другие платформы.

Главное окно программы стандартно содержит в себе терминал счета со списками всех открытых операций и список инструментов, которыми в любой момент можно начать торговать. Выбрав для работы валютную пару, стоит настроить удобным для восприятия образом окно графика изменения цены. Первоначальные настройки режут глаза и отображают минимум информации.

Щелкнув правой кнопкой мыши по графику, вы можете подобрать цветовые настройки и выбрать подходящий шаблон (template), например популярный Layers, содержащий в себе два главных индикатора, расположенных под графиком: MACD и Stochi (стохастический осциллятор) — подробнее о них расскажем позже.

форекс-014

Нажимая +/- на клавиатуре, манипулируя мышкой шкалой в правой части графика или под ним, прокручивая колесико мыши, мы можем легко и быстро перемещаться по временной шкале и изменять масштаб. Наиболее удобным способом представления данных являются так называемые «японские свечи». На скриншоте ниже их хорошо видно. Включить отображение свечей возможно отмеченной красной стрелкой кнопкой:

форекс-015

Японская свеча — это символ, показывающий одновременно четыре цены валютной пары (или любого другого биржевого инструмента) в разные моменты времени. Каждая свеча соответствует выбранному промежутку времени, в данном случае D1 (указан другой красной стрелкой), то есть одному дню. Свечи бывают двух цветов (зеленые пустые и зеленые закрашенные, и др.). В данном случае белые означают движение цены вверх, а черные — вниз.

Читаются свечи так: конец нижней линии соответствует минимальному значению курса валютной пары в выбранный период времени; конец верхней линии соответствует самому максимальному значению; концы тела свечи обозначают цену на начало отрезка времени и конец (на какой цене торги начались и на какой закончились; применительно к часу — цена на первой секунде 00:01 и в 59:59).

Для внутридневной торговли на Форекс лучше всего использовать таймфреймы (временные диапазоны единицы шкалы времени; время соответствующее одной свече) M15 и M30. Более широкие также необходимо изучать, т.к. движения цены внутри одного дня почти всегда зависят от более крупных колебаний, заметных на графиках с дневными, недельными и месячными таймфреймами. А от использования M5 и, особенно, M1 стоит отказаться, лишь изредка прибегая к ним для отслеживания микродинамики рынка.

Главная неприятность при работе с минутными и пятиминутными свечами — рыночный шум, сбивающий с толку трейдера. Каждую секунду на рынок выходят тысячи организаций и частных лиц с намерением приобрести или продать N-ое количество активов. Это порождает неизбежные кратковременные скачки в цене, незаметные на графиках со свечами в полчаса и продолжительнее, но составляющие основную массу видимых колебаний на графике с таймфреймом M1. Они не влияют на тренд, и абсолютно непредсказуемы: разве можем мы предугадать момент, когда тот или иной банк или компания проведет свою операцию?

Средний уровень шума различается между валютными парами и другими инструментами валютного рынка Форекс. Это стоит учитывать в стратегии торговли: шум в 5-10 пунктов врядли повлияет на принимаемые решения, но непрерывные шумовые движения в 40, 50 пунктов станут серьезным испытанием нервов трейдера, торгующего на небольшие расстояния. Наибольшим шумовым диапазоном обладают экзотические (шум бывает в несколько фигур) и некоторые кросс-пары (до 55-80 пунктов), и это необходимо принимать во внимание при работе с ними.

На следующем скриншоте большинство движений валютной пары USDJPY на графике М1, кроме основного,направленного вниз тренда, — ничто иное, как непрогнозируемый шум шириной  до 75 пунктов (таймфрейм M1):

форекс-016

Планируемая прибыль от сделки должна значительно превышать средний уровень шума, только тогда торговля приобретает осмысленный характер. Если открыть позицию на покупку, намереваясь закрыть ее при достижении, скажем, 80 пунктов роста цены, то средний шум уровнем в 60 пунктов станет фактором, превращающим все действия трейдера в игру на удачу. Гарантировать в таких условиях заработок не получится: среди непредсказуемых шумовых движений определение тренда попросту невозможно.

Однако, валютные пары с высоким уровнем шума позволяют использовать так называемую тактику скальпинга, широко применяемую на Форекс (scalping, дословно — срезая осторожно, по чуть-чуть;). Она заключается в совершении большого числа сделок за короткие промежутки времени. При этом трейдер старается закрывать позиции с прибылью буквально в несколько пунктов, но делать это часто. Минус тактики очевиден: каждая сделка приносит значительные убытки в размере спреда, но в руках опытного трейдера они окупаются большим количеством операций.

Теперь перейдем к самому вкусному — торговле на Форекс. Для того чтобы отдать ордер на открытие позиции необходимо либо два раза щелкнуть по наименованию инструмента, либо правой кнопкой мыши по графику и выбрать Trading → New Order, или просто нажать F9. Независимо от того, какой терминал вы используете, окно выставления ордера будет обладать теми же стандартными формами заполнения:

форекс-017

Для открытия позиции достаточно лишь выбрать инструмент, указать объем сделки в лотах (как правило, от 0.01 до 8-10 лотов) и нажать на кнопку Sell для открытия короткой позиции или Buy — для длинной.

Для ордера любого типа возможно установить Stop Loss и Take Profit. Стоп Лосс — это заявка на закрытие сделки в момент, когда цена становится равной указанному трейдером значению. Стоп Лосс используется для автоматического контроля за уровнем убытков. Техника Тейк Профита схожа со Стоп Лоссом, различаются они назначением. Тейк Профит тоже закрывает сделку, но, как следует из названия, призван делать это в момент прибыли, для её автоматической фиксации.

Например, если вы купили USDJPY по цене 106.69, и хотите себя обезопасить от неожиданного падения на 100 пунктов (этого требует ваша стратегия; вам просто необходимо отлучиться на время; или следить за состоянием рынка нет возможности) вы выставляете Стоп Лосс 105.69. Если вдруг цена валютной пары станет равна этому значению или опустится ниже, брокер автоматически закроет вашу сделку согласно заранее выставленному Стоп Лоссу.

Пример с Тейк Профитом: вы открыли короткую позицию по паре USDJPY при цене в 106.69. Намереваясь забрать прибыль при движении цены на фигуру (сто пунктов) вниз, вам стоит выставить Тейк Профит равный 105.69. Когда цена сравняется с этим значением или опустится ниже, дилинговый центр автоматически закроет вашу позицию в соответствии с установленным ранее Тейк Профитом. Конечно, можно не пользоваться Тейк Профитом вовсе и закрывать позиции вручную.

форекс-018

Любые открытые сделки можно модифицировать в произвольный момент по своему желанию, установив Стоп Лосс: сделать это можно не только перед открытием позиции, но и после. Для этого достаточно щелкнуть правой кнопкой мыши по зеленой линии, отмечающей цену открытия позиции, и выбрать «modify» (модифицировать), или просто левой кнопкой мыши щелкнуть по той же зеленой линии и, не отпуская кнопку, сместить курсор вниз или вверх для установления Стоп Лосса или Тейк Профита.

Эти заявки не обязаны находиться по разные стороны от линии открытия: в случае движения цены в прибыльном для вас направлении вы можете переместить Стоп Лосс по одну сторону с Тейк Профитом. Тем самым вы можете гарантировать себе удачное завершение сделки с прибылью в определенном диапазоне.

Выставлять Стоп Лосс или Тейк Профит на каждую сделку совершенно не обязательно. Используйте эти функции по своему усмотрению или в соответствии с выбранной стратегией. Особенно сильно они выручают, когда приходится отлучаться по другим делам или банально ложиться спать.

Помните: полагаясь на Тейк Профит, вы зачастую выходите из рынка не дождавшись полной реализации движения цены. Бездумное использование этой заявки может снизить прибыль, если не дожидаясь прохождения всего тренда до разворота вы будете автоматически закрывать сделку. Ведь цена может продолжать и дальше изменяться в прибыльную сторону, и окажется, что вы не реализовали весь прибыльный потенциал. Поэтому на Форекс личный контроль за каждой сделкой — лучшее решение. Выставляя ордер Стоп Лосс всегда обращайте на уровень шумов. Шум должен быть значительно ниже его значения.

Ордера типа Instant Execution (досл. — мгновенное выполнение) сразу же обрабатываются сервером дилингового центра Форекс. Правда, может возникнуть ситуация, когда низкое качество соединения не позволяет моментально выполнить ордер, и за время задержки сигнала цена успевает измениться. В таком случае вам предложат новую сделку по новой цене. Но подобные проблемы не должны возникать при хорошем интернет-канале, о чем стоит заблаговременно позаботиться.

В арсенале средств трейдера Форекс также присутствуют так называемые «отложенные ордера»:

форекс-019

Существует четыре вида отложенных ордеров: Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, Sell Stop. Каждый из них — это заявка на автоматическое открытие позиции при соблюдении определенного условия: цена должна сравняться с установленным трейдером значением. Разберемся, как работает каждый из них. Для этого взглянем на скриншоты, на которых линиями обозначены установленные уровни, а красными точками – моменты срабатывания ордеров:

форекс-020

  • Бай Лимит исполняется, когда сила валюты падает до установленного уровня. Часто используется, когда прогнозируется смена нисходящего тренда на восходящий при тех же значениях, что уже встречались в нескольких колебаниях до этого (торговля от уровня). Расчет идет на то, что ордер сработает на низшей части следующей волны.
  • Селл Лимит исполняется, когда цена возрастает до заданного трейдером уровня. Использование идентично с тактикой Бай Лимит, но зеркально противоположно, ведь игра идет на продажу и не на покупку.
  • Селл Стоп автоматически исполняется, когда сила валюты опускается до значения, установленного трейдером. Обычно указывается ниже диапазона текущих колебаний в надежде на то, что пробив минимальный уровень, цена продолжит снижаться.
  • Бай Стоп срабатывает, когда цена инструмента сравнивается с установленным трейдером значением. Как и в случае с Селл Стопом, этот отложенный ордер полезен, когда предполагается, что раз превысив некий максимальный уровень, недостигнутый предыдущими колебаниями, цена продолжит устойчивое движение вверх.

Со всеми типами отложенных ордеров — также как и с моментальными ордерами — возможно работать с применением приказов как Стоп Лосс, так и Тейк Профит. Некоторые стратегии предполагают частое использование автоматических ордеров, но не стоит забывать про личный контроль своих позиций.

Напоследок рассмотрим окно терминала, отображающее состояние счета и содержащее список всех открытых позиций:

форекс-021

Под значением Balance (Баланс) понимается сумма на счету без учета всех текущих позиций (как если бы вы их не открывали). Equity (Эквивалент) отображает состояние счета с учетом всех текущих прибыльных или убыточных позиций. Эта значит, что если вы закроете все сделки, то значение Баланс станет равно Эквиваленту. Margin (Маржа) показывает какое количество средств задействовано в торгах в качестве залога.

Free Margin — это количество средств с учетом всех открытых позиций за минусом залога (Free Margin = Equity — Margin). Margin Level (Уровень маржи) обозначает процентное соотношение всех средств (Equity) к задействованному залогу по всем сделкам (Margin Level = Equity / Margin * 100 %). Этот показатель помогает определить, когда наступит Margin Call и Stop Out. Если он упадет до 100%, то открыть новые позиции попросту не удастся из-за нехватки средств, ведь это будет означать, что все ваши деньги заложены в виде маржи.

Отскок дохлой кошки, быки и медведи. Профессиональный сленг!

Отвлечемся на время от серьезной терминологии Форекс перед началом самой сложной части. Теперь, когда мы уже неплохо разбираемся в научных названиях, настала пора изучить жаргонизмы трейдера, с которыми общение и торговля окрашивается в новые цвета. За долгие годы существования международных бирж сформировался особый язык, унаследованный современным Форекс. В словарном запасе трейдера Форекс обнаружится немалое количество аналогий с животным миром, рассмотрим некоторые из них:

  • Быки — это трейдеры, покупающие валютные пары или иные инструменты в надежде на повышение их стоимости. Игрок, открывающий длинную позицию, — бык. По этой причине восходящий тренд часто называется бычьим. Считается, что подобное сравнение произошло от поведения быков во время драк: рогами они пытаются пронзить и поднять противника вверх, над землей.
  • Медведи — противоположность быкам. Трейдеры, открывающие короткие позиции, называются медведями, а нисходящая тенденция — медвежьей.
  • Волки обладают большим опытом и сильным характером. Это трейдеры профессионалы, ветераны рынка. Все знают фильм «Волк с Уолл-стрит»?
  • Зайцами называют совершающих недлительные сделки игроков. Скальперов частенько называют зайцами за их стиль торговли.
  • Кабаны или Свиньи удерживают сделку открытой до последнего, пытаясь максимизировать прибыль. Как результат такого поведения, они часто не замечают разворота цены и последующего снижения прибыльности позиции. Иногда это приводит к отрицательному результату ранее выгодной сделки, т.к. они жмут до последнего, надеясь, что график вот-вот развернется.
  • Лось (от английского «loss», потеря) — это убыток. Вы столкнетесь с немалым количеством производных фраз, как: кормить лосей, пасти лосей, резать лосей и т.д.
  • Лемминг. Если коротко, то это — трейдер-дилетант на Форекс. Название унаследовано от аналогии со стадным перемещением леммингов, часто приводящим к массовой гибели этих животных.
  • Овца – это практически то же самое, что и лемминг. Трейдер без знаний, торгующий необдуманно и трусливо.
  • Золотой жук обожает инвестировать в золото, считая его самым стабильным активом.
  • Индейками называют убыточные инвестиции, например резко подешевевшие акции.

Ну а теперь немного устоявшихся фразеологизмов:

  • Отскок, или прыжок, дохлой кошки — это восходящее коррекционное движение (непродолжительное обратное движение цены) при устойчивом или резком медвежьем тренде. По аналогии с представлением об отскоке мертвого животного от удара об асфальт после смертельного падения с большой высоты.
  • Ралли Санта Клауса нередко возникает в рождественский и предновогодний отрезок времени (между западным Рождеством и 31 декабря). В это время случается рост котировок многих ценных бумаг. Причины этого феномена называют разные: от необходимости закрывать годовую отчетность до праздничного настроя биржевых игроков.
  • Спред «Аллигатор» — это огромные комиссии брокера и/или биржи, которые делают торговую стратегию невыгодной или даже убыточной.
  • Защита Пакмэна, по названию одноименной игры восьмидесятых, означает скупку акций своего потенциального пожирателя. Это одна из стратегий ухода от присоединения другой компанией.
  • Макаронная защита означает выпуск облигаций, стоимость по договору выпуска которых возрастает в случае поглощения компании. Таким образом компания защищается, ведь облигации дорожают с ростом вероятности этого поглощения (разбухают как макароны).
  • Ловушкой для лобстеров называют еще одну стратегию защиты компании от поглощения. При этом управлением компании вводится запрет для крупных акционеров на обмен ценных бумаг в другие акции, которые могут дать право голоса. Аналогия с сетью для ловли этих ракообразных: попадаются только крупные, имеющие право голоса, акционеры.

Технический анализ

Одно из наиважнейших понятий технического (волнового) анализа — уровень поддержки или сопротивления. Это те ценовые значения, при которых наиболее часто происходит смена тренда, то есть разворот направления движения. Все аналитики сходятся на том, что правильно определять уровни жизненно необходимо для прибыльной торговли.

Многочисленные авторы, выпускающие книги по Форекс трейдингу, по-разному подходят к их построению, объяснению значения. Например, Т. Демарк, а также  Л.Борселино (автор «Учебник по дейтрейдингу») понимают под уровнями поддержки/сопротивления наклонные линии, построенные через приблизительные максимумы или минимумы цены (в дальнейшем, во избежание путаницы, мы будем называть наклонные уровни линиями):

форекс-022

Некоторые специалисты по анализу называют уровнями поддержки и сопротивления как наклонные, так и горизонтальные линии (Д.Швагер, Эрик Найман). Но все же, современные стратегии торговли предполагают использование преимущественно горизонтальных уровней, параллельных временной шкале (горизонтальные линии поддержки или сопротивления мы будем называть уровнями). Это объясняется природой образования этих явлений.

В ценовых диапазонах, когда видно, что цена колеблется, несколько раз отталкиваясь от некоего невидимого уровня, словно что-то не дает ей пробиться дальше, сосредоточено огромное количество ордеров участников рынка Форекс. Также в эти моменты автоматически срабатывают автоматизированные торговые системы, настроенные выходить на рынок при цене уровня, и сходные лимитные ордера.

Это приводит к увеличению объема торгов и, как следствие, к вовлеченной, эмоциональной торговле при достижении некоего ценового значения. От результатов торгов в эти моменты часто зависит судьба дальнейшего движения цены. Трейдеры Форекс замечают подобные минимумы или максимумы и ориентируются при прогнозировании рынка именно на них. Повторяемость типичных ситуаций позволяет весьма точно определять, как поведет себя рынок в следующий временной отрезок.

Уровень — это не точное числовое значение, а некий небольшой, приблизительный диапазон цен. Определять его следует не по крайним точкам максимума и минимума цены (линиям свечей), а по наибольшему скоплению концов тел свечей:

форекс-023

На предыдущем скриншоте видно, как цена, опускаясь до некоего диапазона, неизменно начинала снова возрастать. Этот уровень поддержки отмечен горизонтальной линией, и цена не раз от него «отскакивала». В то же время установился уровень сопротивления 0.6590. Цена длительное время колебалась в диапазоне, установленном этими двумя уровнями, за исключением вот этого момента:

форекс-024

График «пробил» уровень поддержки, наблюдавшийся на протяжении недели, но через несколько дней снова вернулся в диапазон предыдущих колебаний. Эта ситуация называется ложным пробоем уровня поддержки. Аналогичным образом может происходить и ложный пробой уровня сопротивления:

форекс-025

В данном примере цена в течение трех недель держалась не выше уровня 0.6630-0.6645, четыре раза отскакивая от него. 23 августа произошел ложный пробой уровня, после которого многие предположили бы, что график должен пойти вверх, но, как оказалось, установился нисходящий тренд. Важно не поддаваться на подобные «провокации» и дожидаться подтверждающих новый тренд сигналов (см. в главе про индикаторы), ведь только так можно выяснить ложный ли это пробой или нет.

Уровни различаются своей значимостью: чем дольше уровень существует, тем он важнее. Например, если цены в течение нескольких недель сталкивались с сильной поддержкой в какой-то определенной области, то эта область наверняка окажет и в дальнейшем сильное воздействие на движение цены, а если уровень просуществовал всего несколько дней, то его воздействие, скорее всего, окажется незначительным. Значимость уровня определяется также объемом торгов, происходящих при его достижении. Если огромное количество контрактов переходит из рук в руки в одном и том же ценовом диапазоне, то уровень обладает немалым значением.

Еще одним качеством, на которое обращают внимание профессиональные трейдеры Форекс, является удаленность уровня во времени от настоящего момента. События, произошедшие два дня назад, влияют на игру гораздо сильнее произошедших две недели назад. Некоторые уровни за многие месяцы становятся своеобразным стандартом, сильно влияющим на поведение игроков рынка.

Подытожим: на рынке Форекс трейдеры практически всегда покупают по цене уровня поддержки, а продают по цене уровня сопротивления. Такое поведение приводит к возникновению замкнутой связи — участники рынка сами создают колебательные движения цены своими действиями, своеобразной ответной реакцией на свои же воздействия. Именно поэтому практически во всех стратегиях вы столкнетесь с работой по уровням. Напоследок рассмотрим небольшой пример (таймфрейм H4):

форекс-026

Допустим, что сегодня 8-ое сентября. Мы видим на графике сигнал к покупке, обусловленный разворотом (отмечен прямоугольником №3). На данный момент этот сигнал слаб, т.к. он не подтвержден никакими серьезными уровнями поддержки (кроме небольшого разворота 29 августа №1, нет никаких предыдущих сигналов о устойчивости). Далее возникает разворот №4, на том же уровне, что произошел разворот №2 6 сентября. Опять же, это очень слабый сигнал для покупки, т.к. уровень сопротивления подтверждается лишь только одним слабым разворотом.

Но разворот №5 показывает уже иную картину: мы видим утвердившийся уровень поддержки, подтвержденный аж три раза. Это крайне благоприятный момент для покупки. Помните, что на рынке Форекс отскок цены от сильного уровня гораздо менее вероятен, чем его пробитие. Следуя этому правилу мы открываем длинную позицию, которую закрываем по достижению предыдущего уровня сопротивления.

Когда наступает разворот №6 , можно уверенно предположить, что цена пойдет устойчиво вниз до уровня поддержки. Уровень сопротивления подтвержден двумя разворотами №2 и №4, и, следуя ранее указанному правилу, это — отличный момент для открытия короткой позиции (sell).

Определение тренда. А может, это — коррекция?

Ситуация, когда цена длительное время находится в узком диапазоне, и невозможно определить восходящий или нисходящий тренд, называется «флэт» (от англ. Flat – ровный, прямой). Флэт иногда также называют боковой коррекцией (а также «боковой тренд»):

форекс-027

Как видно на скриншоте, цена в течение дня (таймфрейм M30) колебалась в узком пределе 14 пунктов, оставаясь на одном уровне, по сравнению с предыдущими и последующими изменениями в несколько десятков пунктов. Это типичный пример бокового тренда. На скриншоте в предыдущей части, иллюстрирующем ложный пробой уровня поддержки (таймфрейм H4), тренд с 7-ого по 30-ое ноября также может считаться боковым, или флэтом, с ложным пробоем уровня.

Мы упомянули термин «коррекция», так что же это такое? Коррекционное движение цены — это движение в обратную сторону от устоявшегося тренда. Цена будто бы «корректирует» свое заниженное или завышенное значение (по мнению игроков валютного рынка Форекс). Рассмотрим следующий пример графика (таймфрейм H4):

форекс-028

Отмеченное малой стрелкой движение в обратную тренду сторону и есть типичная коррекция. В данном случае это — нисходящая коррекция. Как видим, эта смена направления движения лишь временна, и в общей картине является только частью старшего тренда. Стоит заметить, что если рассматривать данную коррекцию в меньшем таймфрейме М30, то ее можно назвать трендом:

форекс-029

Обратите внимание на указанное движение, противоположное нисходящему в данный момент тренду. Оно будет называться восходящей коррекцией.

Итак, всегда можно называть один отрезок графика трендом на маленьком таймфрейме, но если взглянуть на большую картину, на более крупный таймфрейм, то практически любой такой отрезок окажется лишь коррекцией более крупного тренда, а тот в свою очередь может оказаться коррекцией к еще большему тренду, и т.д. Поэтому когда Форекс трейдеры в беседах упоминают тренд, всегда следует пояснение, о каком таймфрейме идет речь.

Определение тренда стоит на самом первом месте в списке дел технического анализа. Торговать внутри одного дня и не учитывать при этом направление основного тренда, утвердившегося на протяжении, скажем, месяца — это то же самое, что плыть против течения или устанавливать курс на парусной лодке против ветра.

Перед прогнозированием ситуации на следующий торговый день, обязательно взгляните на крупные таймфремы и выявите тренды, устоявшиеся на длительном отрезке времени. Даже если вы торгуете используя таймфрейм М30, обязательно оцените ситуацию на H1, H4, D1, Week. Это позволит спрогнозировать с большей точностью последующие события.

Так, если вы наблюдаете устойчивый восходящий тренд длительностью два месяца, то и следующий день, скорее всего, станет лишь частью этого большого движения. Яркий пример представлен на следующем графике (таймфрейм H1):

форекс-030

При таком масштабе видно, что существует утвердившийся тренд, длительностью в несколько месяцев. Если бы мы рассматривали в мелком таймфрейме, например М30, одну из коррекций, то она приняла бы вид тренда, и мы бы не совсем понимали истинное значение этого движения. Но при просмотре D1 сразу становится ясно, что любое нисходящее движение длительностью в одну неделю нужно рассматривать только лишь как коррекцию общего тренда. И при прогнозировании на Форекс это непременно нужно учитывать!

Будущее покажет, что тренд продолжится в течение еще нескольких месяцев. При правильном понимании, где происходит коррекция, а где — основное движение, мы сможем заработать как на движении вверх, так и на движении вниз. Помните: длительный тренд намного вероятнее предскажет события следующей недели чем тренд длительностью в последние несколько дней.

Наилучший момент для открытия позиции. Четыре главных индикатора Форекс!

Любой профессиональный трейдер Форекс знает о двух наиважнейших условиях прибыльной торговли. Первое — торговать по тренду. Второе — ждать хорошего момента для открытия позиции. Действительно, иногда стоит подождать несколько часов, а то и дней для того, чтобы вступить в игру в прогнозируемой ситуации, когда вы уверены в получаемых сигналах.

Для определения тренда, а также поиска благоприятного момента для торговли можно воспользоваться техническими (математическими) индикаторами. В любом торговом терминале получится настроить на использование стандартные, полюбившиеся многим профессионалам методы анализа: Average Directional Index (ADX), Stochastic (стохастический осциллятор; стохастик), Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD). На следующем изображении к графику подключены все четыре индикатора:

форекс-031

Все они здорово помогают в оценке силы тренда — скорости изменения цены, а также все эти индикаторы дают сигналы на покупку или продажу. Рассмотрим каждый из них в отдельности и научимся их правильно читать.

Average Directional Index (индекс среднего направления движения, ADX) крайне популярен для определения тренда. Бирюзовая линия, сплошная на скриншоте, называется ADX и служит для распознания текущей мощи тренда. Она рассчитывается на основе периода, установленного в настройках (чтобы зайти в настройки индикатора нужно щелкнуть правой кнопкой мыши по линии и выбрать properties):

форекс-032

 Период — это временной диапазон, внутри которого индикатор показывает наличие тренда. Стандартное значение, рекомендованное изобретателем, — 14 ед. Крупные значения помогут искать трендовые движения более крупных масштабов, но достаточно и стандартных настроек для большинства задач.

Если бирюзовая (главная) линия индикатора находится выше значения в 40 единиц, то мы можем говорить о сильном продолжительном давлении (тренде). На следующем скриншоте пики главной линии подсказывают о мощных медвежьих тенденциях рынка Форекс. И чем выше эта линия, тем сильнее и продолжительнее движение. При значении ADX, опустившемся ниже 20, говорят о флэт рынке (боковом тренде) или об отсутствии движения, как в примере ниже с 9 по 14 ноября. Средние показатели ADX = слабый тренд (прозрачные прямоугольники на скриншоте).

форекс-033

Две еще не рассмотренные линии индикатора служат для уточнения, какой, восходящий или медвежий, на даный момент тренд на рынке Форекс. Их пересечение говорит о смене направления. Зеленая линия, нарисованная точками, называется «+DI» и показывает бычье давление. Если она выше второй, желтой линии, то на рынке устоялся восходящий тренд. Желтая линия называется «–DI» и, по аналогии с +DI, говорит о медвежьем тренде. Если она выше зеленой +DI, то рынок показывает явное нисходящее движение.

Расстояние между индикаторами DI, как и величина ADX, говорит о мощности тренда. Чем больше это расстояние, тем он мощнее. Их пересечение часто сигнализирует о необходимости закрытия текущих сделок.

В моменты, когда рынок показывает явный тренд, а линия ADX, забравшаяся сильно выше других линий индикатора, продолжает расти — заключать новую сделку скорее всего уже поздно: на Форекс это говорит о скором окончании тренда. В этот момент необходимо пристально следить за действующими сделками с тем, чтобы при малейших признаках разворота цены вовремя их закрыть. Особенную осторожность нужно проявить, когда главная сплошная индикатора повернула вниз и начала снижаться (см. пример внизу). Это свидетльствует о исчерпании трендом своего потенциала.

форекс-034

Сигналом к покупке служит ситуация, когда основная линия ADX, ползущая в переплетении с линиями +DI и –DI, показывает рост. Если ADX длительное время находится под линиями +/-DI, то будущий тренд окажется чрезвычайно сильным. И чем длительнее такое положение, тем сильнее этот тренд окажется. Профессионалы Форекс называют этот сигнал одним из самых значимых.

Если все линии индикатора опустились в нижний диапазон и сильно переплетаются — на рынке развивается боковой тренд. Можно извлечь хорошую выгоду из флэта, если правильно спрогнозировать ситуацию в начале очередного оживления рынка.    Во время бокового тренда индикатор ADX становится практически бесполезным. Если вы хотите искать сигналы «неподвижного» рынка, то следует использовать осцилляторы — индикаторы указывающие на состояния перекупленности и перепроданности. Они особенно эффективны, когда график входит в диапазон колебаний между сильными уровнями поддержки и сопротивления, но находят свое применение и в других ситуациях.

форекс-035

 Stochastic (стохастический осциллятор, Stochi на скриншоте) представлен двумя линиями. Первая, бирюзовая сплошная, называется быстрой, или %K. Вторая, красная пунктирная, — медленной, или %D. Этот осциллятор вычисляет относительную позицию цены в диапазоне между крайними высотными вершинами и падениями цен за установленный в его настройках период времени. То есть он показывает скорость изменения цены и, косвенно, направление. Заглянем в настройки осциллятора:

форекс-036

Два самых важных значения, изменять которые придется в соответствии с некоторыми стратегиями, — периоды кривых. Как и в случае с индикатором ADX, значения периода «масштабируют» индикатор под разные нужды. Большинство Форекс трейдеров обходятся стандартными настройками: 5 для %K и 3 для %D — они подходят для большинства задач.

 На шкале осциллятора отмечены два важных значения — 20 и 80 процентов. Диапазон ниже 20% называется областью перепроданности, а выше 80% — областью перекупленности. Если индикатор находится в зоне перепроданности (обратите внимание на следующий скриншот), то цена на инструмент на данный момент считается заниженной, и наоборот, если индикатор выше 80%, то цена сильно завышена. Еще можно сказать, что на рынке Форекс присутствует сильное движение цены вниз, если индикатор опускается ниже 20%, а если он поднялся выше 80%  —  установилось сильное восходящее движение:

форекс-037

Следует помнить, что стохастический осциллятор наиболее эффективен, когда на рынке отсутствует сильный тренд. Его лучше всего применять в периоды флэта и колебаний внутри уровней. Сигналом к покупке не может служить просто нахождение стохастика в зонах >80% или <20%, т.к. сила валюты может расти (или падать) и дальше, если на рынке продолжается тренд.

Обращайте внимание на общий угол нескольких волн стохастика: крутые повороты вверх говорят о сильном восходящем движении, резкие повороты вниз подскажут о нисходящем. Колебания стохастика совпадают с локальными максимумами и минимумами цены. Таким образом, наличие на этом Форекс индикаторе нескольких сильных волнообразных движений, смещенных в одну сторону, бычью или медвежью, характерно для длительного тренда, который, скорее всего, продолжится:

форекс-038

Какие же сигналы на открытие позиции стоит искать в стохастическом осцилляторе? Со стандартными настройками индикатор подаёт три вида сигналов: пересечения быстрой и медленной линий, дивергенции, выход из областей перекупленности/перепроданности.

Для поиска сигналов полезно выставить период %K быстрой линии значением 13 ед. (против стандартных 5-и). Увеличение периода медленной линии также хорошо скажется на точности определения. В общем, чем больше установленные периоды, тем меньше ложных сигналов подаёт осциллятор, т.к. они «отфильтровываются» алгоритмом обработки. Вот как будет выглядеть предыдущий график с периодом 13 ед. для %K и 7 ед. для %D:

форекс-039

Синим заштрихован сигнал о начале медвежьего тренда. Как видно, быстрая линия (бирюзовая сплошная) начала выходить из области перекупленности и пересекла медленную линию сверху вниз. Это — классический сигнал для продажи. Красным отмечен сигнал к покупке: обе линии вышли из области перепроданности направились в сторону перепроданности, а быстрая линия пересекла медленную снизу вверх, что говорит о сигнале для покупки, то есть, предвещает бычий тренд.

Дивергенции легко заметить — это расхождения между показаниями стохастика и новыми минимумами или максимумами цены. Например:

форекс-040

В первом случае (картинка слева) цена упала до очередного минимума, вроде бы подтверждая медвежий тренд, но быстрая линия стохастика (настройки те же, что и в прошлом примере), наоборот, показала минимальный пик выше предыдущего. В этом случае говорят о наличии прямой бычьей дивергенции, предвещающей разворот рынка.

Во втором случае цена повысилась до нового максимума, но он не подтвердился новым пиком стохастика: он оказался ниже предыдущего. Подобное расхождение называется прямой медвежьей дивергенцией и подсказывает о начале медвежьего тренда.

Все следующие примеры с расхождениями будут содержать один тип дивергенций — прямой, если не уточняется иначе. Прямая бычья дивергенция — это расхождение новых минимумов цены (старый минимум выше нового) с показаниями индикатора. Прямая медвежья дивергенция определяется по несоответствию новых максимумов цены (новый максимум выше старого) с индикатором. Обе эти ситуации предсказывают предстоящую смену тренда, но сами по себе не являются достаточным основанием для входа на рынок и должны подтверждаться другими сигналами и методами анализа.

 Relative Strength Index (RSI), или индекс относительной силы, — осциллятор, который описывает скорость изменения цены, силу тренда. Также как и два предыдущих индикатора настраивается изменением периода. Стандартное, рекомендованное самим У.Уайлдером (создателем индикатора), значение периода — 14 ед. Современные трейдеры Форекс часто используют два других значения: 9 ед. и 25 ед. Алгоритмом индикатора вычисляется средняя локальная глубина различия цен на момент закрытия торгов.

Несмотря на то, что RSI визуально повторяет очертания графика цены, его значимость трудно переоценить, ведь именно тонкие отличия поведения кривой осциллятора от основного графика являются наимощнейшими сигналами индикатора. Возникновение дивергенций между RSI и медвежьими и бычиьми пиками цены крайне важны. Они очень хорошо предсказывают изменение тренда:

форекс-041

Индикатор обладает, также как и Стохи, зонами тяжелых перекупленности и перепроданности, отмеченными отметками 70% и 30%. Следует помнить, что покупать, когда цена согласно RSI ушла в зону сильной перекупленности, крайне неосмотрительно: в большинстве случаев скоро начнется движение цены вниз. И наоборот, открывать позицию шорт при перепроданности согласно индикатору — статистически убыточно!

Рассмотрим другие сигналы на прибыльную покупку или продажу, показываемые индикатором:

  • Пересечение RSI сверху вниз границы области перекупленности (70 ед.) служит сильным индикатором на открытие короткой позиции.
  • Обратное пересечение границы перепроданности снизу вверх послужит сигналом на покупку:

форекс-042

Кроме того, график индекса относительной силы позволяет, как и с ценовым графиком, работать с построениями уровней и других фигур технического анализа. Иногда определить поддержку или сопротивление гораздо проще, работая с RSI.

MACD — осциллятор, показывающий разницу между двумя рассчитанными с экспоненциальным сглаживанием скользящими средними (EMA), построенными на основе двух различных по длительности периодах (12 ед. + 26 ед.). Эта разница в окне индикатора представлена столбиковой диаграммой, которую и называют MACD. Красная линия индикатора называется сигнализирующей (сигнальной).

Что такое скользящяя средняя? — это линия, повторяющая движение цены, но с некоторой задержкой, сглаживающей острые углы по экспоненциальному порядку важности предыдущих временных отрезков. То есть, например, вчерашний день приобретает множитель 5 в уравнении для вычисления EMA, позавчерашний — 4, поза-позавчерашний —3, и т.д.

Для того, чтобы понять, что из себя представляет MACD, построим эти скользящие средние, зайдя в меню индикаторов и настроив показывание EMA:

форекс-043

В итоге у нас получится следующий вид графика:

форекс-044

MACD — это составной индикатор. Он вбирает в себя свойства нескольких других осцилляторов одновременно. Например, он, так же как стохастик и RSI, сигнализирует о смене тренда дивергенциями:

форекс-045

Однако дивергенции, показываемые MACD, не являются сильными сигналами для вхождения в рынок Форекс: зачастую они говорят лишь о замедлении движения, но не о развороте. Поэтому лучше дождаться подтверждения изменения тренда, прежде чем доверять такому сигналу.

MACD, также как и ADX, помогает оценить направление тренда: при нисходящем движении на рынке тело диаграммы MACD находится ниже нуля, а при восходящем — выше нуля.

К открытию позиции могут сигнализировать пересечения диаграммы с нулевой или сигнальной линиями:

форекс-046

Прогнозирующие сигналы на Форекс:

  1. О сигнале на продажу скажет пересечение диаграммы MACD сверху вниз сигнальной линией, если диаграмма находится в отрицательном диапазоне значений (№2 на скриншоте).
  2. О сигнале на продажу подскажет пересечение диаграммы MACD снизу вверх сигнальной линией, когда диаграмма MACD расположена в положительном диапазоне (№1 на скрин.).

Подтверждающие сигналы на Форекс:

  1. Переход индикатора MACD из отрицательного диапазона в положительный говорит о сильном подтверждении сигнала на покупку (№4).
  2. Переход MACD в отрицательный диапазон подтверждает сигналы к продаже (см. №3).

Обратная дивергенция, подтверждение тренда!

Итак, мы познакомились с наиважнейшими индикаторами, применяемыми профессионалами при игре на Форекс. Многие другие индикаторов повторяют функции четырех рассмотренных, и изучать их нисколько не обязательно. Теперь, умея работать с основными осцилляторами вы с легкостью сможете освоить любые другие, даже самые экзотические индикаторы.

Познакомились мы и с важнейшими сигналами на Форекс — дивергенциями, медвежьей и бычьей. Все рассмотренные выше примеры содержали только один тип дивергенций — прямой. Стоит упомянуть немаловажный факт, часто упускаемый из виду новичками Форекс: прямая медвежья дивергенция наиболее точно предсказывает разворот рынка, тогда как прямая бычья дивергенция редко бывает надежным сигналом. Связано это с тем, что для роста рынка необходим сильный импульс, без которого движение цены вверх попросту останавливается. Поэтому медвежья дивергенция так хорошо подсказывает о предстоящем развороте рынка, когда «силы быков иссякли».

Падение же цены во время нисходящего тренда продолжается зачастую по инерции. В таких условиях бычье расхождение очень часто говорит лишь о так называемом «отскоке дохлой кошки». Действительно, опытный игрок Форекс понимает, что игра на продажу и на покупку заметно отличается — везде свои нюансы. Поэтому существуют целые группы трейдеров, прекрасно разбирающихся в тонкостях открытия только коротких или только длинных позиций. Их-то и называют настоящими медведями или быками на рынке Форекс.

Но профессионализм требует знания второго типа расхождений — обратного, или скрытого. В отличии от прямых дивергенций, сигнализирующих о вероятном изменении тренда, обратные дивергенции подтверждают дальнейший тренд, даже несмотря на вероятный отскок от уровня поддержки или сопротивления. Наличие обратного расхождения говорит о возможном потенциале пробить сильный уровень, а также подтверждает, что небольшой разворот является лишь коррекционным движением тренда.

Любой тип дивергенций часто оказывается ложным на небольших таймфреймах. Пожалуй, минимальным достаточным размером таймфрейма, для того, чтобы обеспечить правдивость сигналов дивергенций, является H1. Но полностью доверять стоит только дивергенциям на H4, D1. Это самые оптимальные таймфреймы для поиска сигналов.

Вы обнаружите, что следование сигналам обратных расхождений гораздо безопаснее доверию сигналам прямых. Обусловлено это тем, что, согласно важному правилу, рынок Форекс вероятнее продолжит развиваться в соответствии с устоявшимся трендом, чем произойдет его разворот. Как следствие, статистически выгоднее вступать в игру не после предполагаемой смены направления движения, а после подтверждающих основной тренд сигналов. Такими знамениями и являются обратные расхождения.

И прямые, и обратные дивергенции наиболее значимо проявляют себя на индикаторе Форекс RSI. Работают и остальные индикаторы, пригодные для поиска прямых расхождений. Рассмотрим следующий пример:

форекс-047

В обоих ситуациях наблюдается расхождение между показаниями графика индикатора и ценовыми минимумами и вершинами основного графика. Как вы, наверное, уже догадались сами, прямые и обратные медвежьи дивергенции определяются по максимумам цен, а бычьи всегда по минимумам. Различие между ними — в направлении в котором сместился новый экстремум.

Многие специалисты Форекс выделяют три класса дивергенций, отличающихся своей важностью и надежностью прогнозирования. Класс «А» мы уже рассмотрели в предыдущих примерах. В него входят все расхождения, векторы которых разнонаправлены относительно горизонтальной оси. Обратимся к таблице классов и типов дивергенций:

форекс-048

Хорошо видно, что класс B отличается наличием двух ценовых максимумов и минимумов одинаковой высоты. То есть линия, соединяющая экстремумы, горизонтальна. Класс C, в свою  очередь, обладает одинаковыми по высоте экстремумами на графике индикатора (RSI).

Для трейдера Форекс самыми значительными сигналами являются дивергенции класса A. Расхождения второго класса B обладают средней значимостью. Они реже дают точные сигналы. Класс C дивергенций наименее значителен. Такие дивергенции на малых таймфреймах часто являются не более, чем рыночным шумом, и не рекомендуются к использованию в качестве прогнозирующего инструмента.

Рынок Форекс бывает показывает двойные и тройные дивергенции, когда несколько вершин подряд на графике не совпадают с динамикой индикатора. Самые сильные и надежные сигналы возникают, когда одна из вершин RSI, показывающая дивергенцию, находится в зоне перекупленности или перепроданности. Итак, наличие сильных расхождений между графиком и RSI, находящимся в зоне >70% или <30% — один из сильнейших сигналов ко входу на рынок Форекс. Рассмотрим на последок два примера, и проведем их анализ. Пример №1:

форекс-049

На скриншоте видно, как сильный бычий тренд начала марта (таймфрейм D1) перешел в сильные колебания, с устойчивым уровнем поддержки. Казалось бы, график валютной пары в течение полутора месяцев не опускался ниже 0.8500, и, напротив, новые максимумы предполагали дальнейшее развитие вверх. Но график RSI показывает на начало мая сильную тройную медвежью дивергенцию, предсказывающую разворот тренда, а также средней силы обратную бычью дивергенцию, говорящую о наличии потенциала пробить уровень поддержки.

В этой ситуации, к 7 мая, можно говорить о наличии на рынке Форекс нескольких сильных сигналов к покупке: выход из зоны перекупленности, наличие двух сильных дивергенций. И действительно, в течение следующего месяца цена падает более чем на две фигуры, уверенно пробивая уровень поддержки. Теперь пример №2:

форекс-050

Апрель и май показали сильную медвежью тенденцию, но к началу июня появились сильные сигналы на графике RSI: выход из состояния перепроданности, сильное двойное прямое бычье расхождение. На рынке Форекс образовался новый восходящий тренд, длительностью в 2 месяца.

9 августа на графике RSI можно выделить два сигнала: слабая медвежья дивергенция и нахождение цены на границе перекупленности. Однако говорить о возникновении нового сильного тренда рано, ведь дивергенция слаба, а RSI только чуть-чуть превысил значение 70%. В этой ситуации предположительна коррекция до предыдущих ценовых минимумов, что и происходит в течение следующего месяца.

О возобновлении основного бычьего тренда подсказывает возникновение обратной дивергенции средней силы в начале сентября. Как мы узнали ранее, обратные дивергенции подтверждают направление основного тренда, а текущее движение при этом оказывается коррекцией. В подтверждение, в течение следующих двух месяцев наблюдается возобновление мощного бычьего тренда.

К 5 ноября возникают два новых сигнала — сильное прямое медвежье расхождение, а также выход из зоны перекупленности. Цена весьма предсказуемо начинает нисходящее движение, длящееся не меньше месяца.

Несколько заключительных слов о дивергенциях. Искать их следует одновременно на нескольких индикаторах, и обращать внимание на те, что находятся в зонах перекупленности/перепроданности. Также значительно повышает эффективность использование нескольких таймфреймов одновременно. Начиная с крупного D1, стоит просмотреть также и H4 и H1, если вы используете внутри одного дня M30.

Обязательно нужно комбинировать при игре на Форекс определение уровней поддержки/сопротивления, не лениться и отмечать все найденные сигналы на графиках напоминаниями, чтобы на следующий день одним взглядом моментально оценить ситуацию. Все рассмотренные методы работают в разы эффективнее при использовании совместно с волновой теорией.

 Волновая теория Эллиотта — что это?

Сотворенная в далеких 1930-х годах теория Ральфа Эллиотта наделала немало шума в свое время. До сих пор огромное количество трейдеров изучают и используют законы движения рынка, сформулированные талантливым экономистом. Популяризованная Робертом Пректером в 80-х годах волновая теория Эллиотта легла в основу мышления немалого количества спекулянтов.

Автор теории для создания своего детища проанализировал более 75-и лет истории цен фондового рынка во всех доступных таймфреймах (на то время самый малый был M30, компьютеров же не было). В графиках он обнаружил закономерности, спродуцированные повторяющимся поведением масс игроков.

Один из главных сформулированных Эллиоттом принципов, лежащий в основе его волновой теории: колебания рынка подчинены типовым психологическим реакциям участников торгов. Как позже объяснял Пректер, люди склонны следовать за толпой и поведение большинства населения крайне предсказуемо, а соответственно, предсказуем и рынок, как продукт деятельности людей.

Многими теоретиками и простыми трейдерами была доказана эффективность применения волновой теории на рынке Форекс. Однако, не стоит целиком полагаться на нее — рынок обманчив, а теория Эллиотта обладает лишь только рекомендательным (вероятностным) характером. Тем не менее популярность этого метода не позволяет обойти его стороной.

Несмотря на то что волновая теория часто подвергается критике со стороны некоторых трейдеров, сравнивающих ее с гаданием на кофейной гуще, эффективность ее использования в комбинации с другими методами доказана многими успешными специалистами. Тот же Пректер предсказал крупнейшее в истории падение для индекса Доу-Джонсона (1987 г. 2 окт.). Многими другие исследователи, развивавшие волновой анализ на протяжении десятилетий, сделали его одним из основных инструментов технического исследования рынка.

Импульсы — движущая сила рынка Форекс!

Итак, Эллиотт вывел несколько моделей волн, сигнализирующих о возможных будущих движениях на рынке . Для анализа необходимо определять на графике эти модели и чертить соответствующие им визуальные структуры, что можно делать «на бумаге» или в специально созданных для этого программах. Для овладения волновой теорией нужно обязательно выучить наизусть все модели и фигуры, т.к. только знание всех конструкций позволит ее правильно использовать. От простого к сложному, начнем с двух главных моделей теории, которые взаимоповторяют себя на всех таймфреймах:

форекс-051

На любых типах рынка Форекс (валютных, фондовых, товарных) типично два движения по тренду: восходящий импульс (на бычьем рынке), состоящий из 3 волн вверх и двух вниз, и нисходящий импульс (на медвежьем рынке), состоящий из трех вниз и двух вверх (нарисованы красным; 1, 2, 3, 4, 5). 1, 3 и 5 представляют собой действующие движения импульса, 2 и 4 — противодействующие.

После них следует коррекция, или «откат», состоящая из 3 волн (синие: A, B, C. A и C — действующие, В — противодействующая). Она также существует в двух зеркально противоположных вариантах: для бычьего и медвежьего рынков.

 Основной закон теории гласит, что движение по тренду происходит повторяющимися циклами, состоящими из импульса и коррекции. Типично: «три ступеньки по тренду и две обратно», говоря простым языком.

Импульс, как и коррекция, склонен к усложнению своих волн. Любая из них внутри него может оказаться составной конструкцией. Эти усложнения происходят согласно строгим правилам, которые необходимо разучить. Откат (коррекция), согласно Эллиотту, никогда не состоит из пяти волн, как импульс, а всегда только из трех (A, B, C), или из разнообразных коррекционных конструкций, заменяющих их, которые мы подробно перечислим позже.

Проводя на Форекс анализ за анализом вы обнаружите, что завершение коррекций гораздо менее предсказуемо, чем импульсной волны, которая неизбежно перейдет в коррекцию. В течение коррекционного движения следует проявлять осторожность, а можно вообще избегать торговли до определения нового импульса. Рынок Форекс в эти моменты неустойчив и сложнее поддается анализу. В связи с этим большое количество трейдеров предпочитают открывать позиции только по импульсному движению.

Согласно теории, для нахождения импульсных волн 1-2-3-4-5 на графике необходимо строго следовать трём принципам:

  1. Волна №2 ни в коем случае не опускается ниже начала №1 («не поднимается выше», для медвежьего импульса).
  2. Третья вол. импульса никак не может быть самой короткой по высоте из действующих (по оси цены).
  3. Четвертая же никогда не опускается ниже вершины первой («не поднимается выше», для медвежьего импульса)

Как строить фигуры нельзя:

форекс-052

Существует несколько вероятных отношений  внутри импульса, которые, однако, не всегда сбываются, но часто помогают определить его наличие:

  1. По сравнению с коррекционным движением импульс более стремителен и часто образует острый угол.
  2. Коррекционное движение C не часто заходит за начало 5-ой. Откат оказывается не достаточно сильным, если крупный тренд силён. Однако бывают коррекции, которые доходят до начала импульса.
  3. Первая и пятая примерно равны по длине, если третья — самая длинная.

Волны Эллиотта обладают цикличностью, взаимоповторяемостью и самоподобием. Это — второй основной закон теории. Фрактальный принцип построения означает подобие крупных структур содержащимся в них малым структурам, подволнам, и подобие подволн, в свою очередь, другим, более малым, под-подволнам, и т.д.

В идеальных условиях формируется так называемый полный цикл, в котором каждая модель меньшего уровня подобна модели старшего уровня:

форекс-053

Полный цикл может быть также и в медвежьем варианте, зеркально отраженным сверху вниз:

форекс-054

В некоторых ситуациях на рынке Форекс можно заметить так называемый разворот 5:5. Он говорит о начале обратного движения, являющегося коррекцией тренда на более крупном таймфрейме, но на более мелком таймфрейме это движение следует рассматривать как начало нового тренда (импульса). Также подобную фигуру называют Head&Shoulders, или «голова и плечи». Она сигнализирует о вероятной смене бычьего рынка на медвежий, и наоборот.

В точно таком виде полный цикл редко можно увидеть на графике. Рассмотренные конструкции являются лишь начальными теоретическими моделями, в которых обычно происходит замещение волн на более сложные, составные модели, которые вы найдете далее. Эти замещения не случайны и определять их нужно строго в соответствии с правилами, полный список которых будет дан в конце главы.

На следующем графике детально размечены импульс и коррекция одного полного цикла:

форекс-055

При первом взгляде становятся видны две большие волны [1] и [2], представляющие собой части более крупной картины. Они подразделяются на меньшие (1), (2), (3), (4), (5), (А), (B) и (C), составляющие полный цикл. Эти подволны разбиты на более мелкие конструкции. Одни из них мы уже знаем — импульс и коррекция ABC, с другими познакомимся чуть позже.

За десятилетия развития теории сформировалась общепринятая система записи волновой разметки. Использование следующей таблицы поможет вам в общении с другими Форекс трейдерами, владеющими волновой теорией, а также позволит читать аналитические прогнозы профессионалов. Уровни, выделенные зеленым, считаются базовым набором, используемым чаще всего на Форекс. Базовый  набор иногда используется на всех уровнях, заменяя обозначения других уровней: в этом случае для разметки более мелкого таймфрейма используют те же символы, но меньшим шрифтом.

форекс-056

Перейдем к изучению других фигур и моделей класса импульсов. Они, как следует из названия, являются движущей силой рынка. Этот класс менее многочисленен, чем класс коррекций и включает в себя:

  1. Импульс.
  2. Растяженный импульс.
  3. Усеченный импульс.
  4. Конечный диагональный треугольник.
  5. Усеченный конечный диагональный треугольник.
  6. Ведущий диагональный треугольник (Клин).

С импульсом мы уже знакомы, рассмотрим растяжения импульса. На Форекс теорией допускается растяжение только одной волны, 1-ой, 3-ей или 5-ой, а также растяжение одновременно двух, если одна из них — 3-ья. Таким образом, растяжение 1-ой и 5-ой запрещено правилами, ведь тогда третья окажется самой короткой. Чаще всего растянутой является именно третья. Как правило, если она удлинена, то пятая волна приблизительно равна своей длиной с первой. Растяжение представляется в виде нового импульса из трех подволн:

форекс-057

На иллюстрации видно, как растянутые волны состоят из «вложенного» импульса, который разбивает волну на несколько подволн (обозначены маленькими цифрами в скобках). Также на Форекс нередко встречаются растяжения внутри растяжений в случае сильного тренда. Например: растяжение пятой, и растяжение пятой подволны внутри растяженной пятой; подобные построения допускаются теорией.

Иногда определить какая волна растянута нет возможности (последняя модель на рисунке показывает несколько волн одинаковой длины, и про любую из трех можно сказать, что она растяжена). В таких случаях стоит просто нарисовать импульс любым способом и перейти к следующим частям для анализа.

На рынке бывают и такие сложные импульсные волны:

форекс-058

На графике прослеживается один большой импульс 1-2-3-4-5,  с удлинением в третьей и пятой. Подволны [iii] и [v] тоже растянуты импульсами (i)-(ii)-(iii)-(iv)-(v). Более того, внутри одного из них также оказывается растяженной пятая. Такие сложные вложения часто встречаются на рынке Форекс во время сильных движений.

Сигналами о развороте тренда могут являться «усеченные» волны №5. По Эллиотту они называются «неудачами» (failures  — англ. ). Определив на рынке  Форекс начатую фигуру, как в примере ниже, можно готовиться к смене направления движения (возникновению сильной коррекции или даже нового тренда):

форекс-059

Реальный пример, произошедший на медвежьем рынке:

форекс-060

Такие усечения, совместно с сигналами от индикаторов, позволяют довольно точно предсказать разворот рынка . Как видно на рисунке, вершина №5 не оказалась новым экстремумом, говоря о ослаблении движения на рынке Форекс (иссяк импульс). Усечение более убедительно говорит о смене направления, если пятая сама состоит из пяти подволн:

форекс-061

Разобрались с простым. Теперь перейдем к более сложному. Помните: все схемы в волновой теории условны, и волны внутри моделей обычно замещаются другими моделями.

На Форекс при помощи линий сопротивления и поддержки вычисляют фигуры «треугольники». Первые их них — это конечные диагональные треугольники (сокращенно — «КДТ»; в русской литературе иногда называется просто «диагональными треугольниками»; в английской литературе — «конечными диагоналями», от ending diagonals):

форекс-062

Они могут образовываться только на 5-ой или на волне С, согласно правилам. Маркируются они также, как и импульсные волны: 1-2-3-4-5; то есть, три волны в них также являются движущими, а две — коррекциями. Как видно на иллюстрации, КДТ являются исключением из основных правил волновой теории: четвертая вершина находится на уровне первой и все волны взаимопересекаются по высоте.

Их структура описывается как 3-3-3-3-3, что значит: каждая волна внутри КДТ делится на три подволны ABC. Это единственная импульсная модель, состоящая из волн ABC. Колебания цены происходят внутри канала, образованного линиями поддержки и сопротивления. Прорыв этих линий очень важен, т.к. он говорит о завершении фигуры и о начале на Форекс коррекционного движения (или нового импульса, если КДТ расположен на С коррекции).

Для четырех типов КДТ, расположенных на пятой волне цикла, на предыдущей схеме стрелками указаны наиболее вероятные направления движения цены после прорыва линий канала (для расположения на С прорыв линий тот же). Эта пятиволновая конструкция, а также уже упомянутые растяжения и усечения пятых, прямо таки кричат о несущем опасность развороте. Пример на рынке Форекс:

форекс-063

Линия поддержки этого КДТ не касается всех трех вершин, т.к. растущее медвежье давление на рынке немного деформировало волны ii и iii диагонального треугольника. Это может помешать в определении этой модели на графике, но подволновая структура из волн ABC, а также расположение на (c), прямо говорят, что перед нами — КДТ.

КДТ бывают как суживающимися, так и расширяющимися. Последний вариант крайне редок, поэтому при признаках расширения стоит обдумать все возможные альтернативные варианты разметки, прежде чем относить структуру к конечному диагональному треугольнику. Крайне редко КДТ, в виде крайнего исключения, можно нарисовать в канале с параллельными линиями, когда трактовать график по-другому не представляется возможным. Наглядный пример расширяющегося КДТ с практически параллельными линиями:

форекс-064

Кратко коснемся усеченного диагональого треугольника. Грубо говоря, он отличается от простого КДТ только слабой пятой волной, которая недолетает до образующих линий:

форекс-065

Здесь ситуация та же, что и с усеченными импульсами: сжатие пятой говорит о сильном противодействующем тренде старшего уровня.

На 1 волне, а также на зигзагообразной А (о зигзагах читайте далее), иногда образуется ведущий диагональный треугольник (ВДТ; от англ. Leading; в некоторых изданиях называется «начальным» из-за своего положения в цикле, а также просто «клином»). Он, также как и КДТ, обозначается 1-2-3-4-5 и является исключением из правил. Клин обладает вершиной четвертой волны, заходящей на уровень 1-ой, и взаимопересекающимися по высоте волнами. Его структура строго определена как 5-3-5-3-5:

форекс-066

Рисунок показывает, что ВДТ могут быть различны по направлению, а также сужающимися и расширяющимися, но их главная определительная черта — структура — всегда одна и та же, за редкими исключениями. Эта фигура очень часто предупреждает о грядущем обвале цен на рынке Форекс или их резком взлете вверх. Клин, в отличие от КДТ, не может быть усеченным!

Если КДТ говорит о ослаблении силы тренда, то ВДТ, напротив, подтверждает направление тренда. Само название «ведущий» как бы намекает на то, что он ведет в направлении тренда, тогда когда «конечный» подразумевает окончание. Последняя пятая треугольника обычно растянута и часто прорывает линию поддержки/сопротивления, говоря о том, что фигура завершилась. После ведущего диагонального треугольника всегда возникает коррекция, а после начинается импульс более высокого уровня.

В большинстве случаев будущий тренд направлен в ту же сторону, что и ВДТ, и следует сразу за коррекцией. Заметьте: наиболее вероятен бросок цены после ВДТ, если коррекция, следующая за ним, не дошла до начала треугольника.

Эту модель часто путают с более распространенной серией 1-2-1-2 (образуется при растяжении третьей волны импульса), но нужно понимать, что она является, фактически, видоизмененным импульсом. Для их различия необходимо обращать внимание на структуру пятой волны, т.к. она должна содержать в себе 5 подволн, и за ней должна следовать достаточно глубокая коррекция старшего уровня (2-ая вол.).

Для лучшего запоминания обратимся к реальному графику:

форекс-067

Коррекционные модели.

Мы рассмотрели все модели импульсных движений, перейдем к более многочисленному классу коррекций; он включает в себя:

  1. Зигзаг 5-3-5.
  2. Усеченный зигзаг 5-3-5.
  3. Двойной, тройной зигзаги.
  4. Усеченный двойной/тройной зигзаг.
  5. Плоскость.
  6. Растянутая плоскость.
  7. Сдвигающаяся плоскость.
  8. Комбинации.
  9. Сдвигающиеся комбинации.
  10. Горизонтальные треугольники.
  11. Наклонные треугольники.
  12. Сдвигающиеся треугольники.

Следующая модель, часто встречаемая на волнах ABC, а также в качестве                                 коррекционных 2-ых и 4-ых, — одинарный зигзаг 5-3-5:

форекс-068

Весьма важно понимать, что сама модель ABC является коррекцией модели старшего уровня, но при рассмотрении «под микроскопом», в более крупном масштабе, ее можно рассматривать как самостоятельный тренд рынка Форекс (импульсная структура подволн 5-3-5). Размеченный зигзаг на реальном графике:

форекс-069

Распространено удваивание зигзагов. В таком случае они приобретают структуру (5-3-5)-3-(5-3-5), то есть, разделяются между собой еще одной секцией, называемой X (это название ввел Эллиотт). Азбука волновой теории развивалась, и Пректер обозначил двойные зигзаги буквами WXY. Именно этим современным вариантом разметки мы будем пользоваться. На следующей иллюстрации из рынка Форекс изображены два двойных зигзага (бычий и медвежий) с подробной разметкой подволн и подподволн:

форекс-070

W и Y — это одинарные зигзаги 5-3-5 (редко иначе). X является коррекцией зигзага, в двойном (и тройном) зигзаге она может быть как в виде трех подволн ABC, так и в виде любых других коррекционных моделей. Общую формулу двойного зигзага можно представить в виде комбинации подволн ABC-ABC-ABC, если X состоит из трех подволн, или как 3-3-3. Все волны двойных или тройных зигзагов по определению — коррекции. Хорошо различим двойной зигзаг на следующем графике:

форекс-071

На Форекс внутри двойных зигзагов и других «скомбинированных» конструкций постоянно встречаются вложения одних коррекционных моделей в другие. Правила внутренних замен вы найдете в конце этой главы в виде подробного списка, а пока сосредоточимся на общих формулах.

Тройной зигзаг на графиках Форекс встречается реже двойного. Он может состоять из подволновой структуры (5-3-5)-3-(5-3-5)-3-(5-3-5), а обозначается как WXYXZ или WXYXXZ (вторая вол. X в сложных коррекциях часто называется как XX для облегчения чтения разметки). Записать его строение можно также как ABC-ABC-ABC-ABC-ABC или 3-3-3-3-3. Тройной зигзаг чаще всего оказывается глубокой коррекцией тренда старшего уровня. Схематическое изображение:

форекс-072

Посмотрите пример бычьего тройного зигзага с подробной подволновой разметкой:

форекс-073

Одинарные зигзаги, WXY и WXYXZ — волны исключительно коррекционные! Более того, использование их в качестве импульсных конструкций идет вразрез с фрактальной сутью теории, что нарушает главные принципы, сформулированные Эллиоттом, и ведет к неверному прогнозированию. На Форекс любые зигзаги могут быть только коррекционными моделями (заменять структуру ABC более крупного уровня).

Двойные и тройные зигзаги обладают стремительностью и, как правило, производят глубокий откат цены в направлении против тренда старшего уровня. Это — их отличительная особенность, она же часто бывает причиной, по которой их ошибочно принимают за импульсные движения. Чтобы отличать одни от других необходимо обращать внимание на старшие уровни, а так же внимательно разбирать внутреннюю структуру.

К зигзагам применимо понятие усечения. В случае, если на рынке Форекс возникает сильное движение старшего уровня, возможен «недолет» вершины C одинарного зигзага до вершины А:

форекс-074

На графиках синим отмечены усеченные зигзаги, красным — интересные конструкции 1-2-1-2 и 1-2-1-2-1-2, возникающие при удлинениях импульса внутри удлиненного импульса. Чередования первых и вторых, легко отличимые по взаимному пересечению, не могут трактоваться как 1-2-3-4-5 волны, т.к. нарушают основное правило — коррекционная №4 не может заходить за вершину №1.

И усеченные зигзаги, и связки 1-2-1-2 всегда говорят о наращивании сил на рынке Форекс. Недельный график показывает, как в течение многих месяцев после этих фигур развивался мощнейший импульс.

На следующем графике аж три примера зигзагов, деформированных сильным импульсом старшего уровня. Один из них (слева и справа на иллюстрации — (a)-(b)-(c)) обладает вершиной (b), заходящей за начало (a), что делает его исключительным примером того, как проявляются настроения игроков рынка Форекс задолго до начала стремительных продаж:

форекс-075

Справа, на более мелком таймфрейме изображены два зигзага на волнах [2] и [4] волны С средней секции (b) большого зигзага. На будущее: на Форекс принято предыдущую фразу принято записывать в виде «волны [2] и [4] of С of (b)»; английский союз «of» связует номера волн в порядке значимости уровней.

Эти зигзаги — самые что ни на есть усеченные. С у них коротка и даже не образует новый экстремум, предвещая падение цены в обоих случаях. Итак: необычно длинная и крутая В, а также усеченная С в зигзагах — признак сильного противонаправленного влияния тренда старшего уровня.

Перейдем к классу горизонтальных коррекций. Следующий тип фигур — плоскости (от англ. «flats»). Их определяют по наличию подволновой структуры 3-3-5, а также нахождением основания коррекции и экстремумов A-B-C на одном уровне:

форекс-076

Этот тип коррекций является сигналом о предстоящем растяжении более крупного трендового движения рынка Форекс. Нередко эти конструкции различимы после уже состоявшегося растяжения (сильного импульса). Тем уже диапазон колебаний этой структуры, чем сильнее старший тренд. Волны, образующие плоскость, могут принимать форму других структур. Реальный пример, таймфрейм H2, EURUSD:

форекс-077

На схеме ниже продемонстрирована другая разновидность горизонтальных коррекций — растянутая плоскость (или «expanded flat», по Фросту и Пректеру). От простых плоскостей они отличаются своей «растянутостью», то есть В больше по длине А, а С не меньше волны В:

форекс-078

Вот как эта фигура может выглядеть на рынке Форекс:

форекс-079

Во время сильных трендов возможно встретить так называемые сдвигающиеся плоскости («бегущие горизонтальные коррекции», в некоторых изданиях; running flats), отличающиеся от расширенных горизонтальных тем, что вершина С никогда не пробивает уровень, установленный вершиной А:

форекс-080

C в них оказывается «деформирована» (сжата) сильным трендом старшего уровня. Альфред Фрост говорил, что вслед за такими фигурами, как правило, следует «бросок» — стремительное движение рынка Форекс. Наглядный пример из реальной жизни:

форекс-081

Коррекционная волна импульса 4 оказалась волновой плоскостью. Сильный бычий тренд на рынке Форекс деформировал эту фигуру так, что вершина волны [b] оказалась выше вершины 3, а последующее коррекционное движение [c] не смогло установить новый минимум.

Обнаруживается еще одна, меньшая, сдвинутая волновая плоскость, расположенная на [iv] of 3, что подтверждает силу тренда. Незамедлительно после завершения обоих плоскостей на рынке сформировался стремительный импульс 5.

Бегущие коррекции крайне редки. Появляются они только на очень активных Форекс рынках и никогда не следует торопиться относить фигуру на графике к этому типу коррекций, т.к. в большинстве случаев окажется, что вы неправильно «расшифровываете» график. Но если удалось точно определить наличие такой коррекции — готовьтесь к сильному импульсу на рынке.

Следующие коррекционные модели —  комбинации. Они, также как и плоскости, являются горизонтальными коррекциями и могут обладать лишь небольшим наклоном относительно горизонтальной линии.

Первая комбинация, двойная тройка, может быть легко спутана с двойным зигзагом, даже обозначение у них одинаково — WXY; и одинакова формула подволн — ABC-ABC-ABC, или 3-3-3. Но они отличаются горизонтальным развитием. Это главное условие поможет в определении этого типа коррекции.

форекс-082

В данном примере (w) двойной тройки является зигзагом, (x) — двойным зигзагом wxy, а последняя (y) — плоскостью. (w) скорректировала цену, после чего другие (x) и (w) развивали боковой тренд. Для комбинаций — типичная ситуация, когда после отката на рынке устанавливается флэт в волнах X и Y.

Второй тип комбинаций в анализе Форекс— тройная тройка. Эта комбинация обладает всеми теми же характеристиками, что и двойная, кроме своей протяженности: она удлинена дополнительной секцией и называется WXYXZ.

форекс-083

В примере выше, все действующие волны w x и z являются зигзагами, и, тем не менее, коррекционная (iv) — ни что иное как тройная тройка. Её исключительная горизонтальность не даёт ей право называться тройным зигзагом. Этот редкий, можно сказать, уникальный на Форекс случай (обычно комбинации обладают хотя бы одной действующей волной, не являющейся зигзагом) прекрасно показывает, что в определении троек на рынке Форекс наиболее важным фактором является их горизонтальность.

Заметьте: на предыдущем графике первая волна X тройной тройки значительно заходит за вершину iii, намекая на сохраняющуюся силу восходящего тренда. Подобное отклонение встречается у сдвигающихся двойных/тройных троек. Тем не менее, многие исследователи анализа Форекс теоретически допускают существование сдвигающихся комбинаций (с чрезмерно длинной X и короткой последней волной), но с реальными примерами практически не сталкивались.

Т.к. это явление редкое и толком не описанное в литературе, мы лишь мельком взглянем на еще один пример, доказывающий, что допускаются незначительные превышения комбинациями предыдущего экстремума, установленного волной импульса:

форекс-084

Само название «тройка» прямо говорит о подволновой структуре комбинаций: они типично состоят из секций с тремя волнами. Таким образом, на Форекс одна тройка — это или зигзаг (5-3-5)-, или плоскость (3-3-5)-, а связующая X – любая коррекционная модель, не противоречащая правилам (о них читай в конце главы). Схематично комбинации можно изобразить следующим образом:

форекс-085

На иллюстрации фактически изображены зигзаги, просто горизонтальные, поэтому необходимо понимать, что это лишь условная схема строения. В реальности на графиках Форекс хотя бы одна действующая волна будет треугольником или плоскостью. Также нельзя не заметить, что двойная тройка весьма похожа формой на плоскость, но имеет важное отличие — последняя волна состоит из коррекционной группы АВС.

Нам осталось изучить последние фигуры мира Форекс: несколько видов коррекционных треугольников. Они по структуре одинаковы с КДТ но отличаются своим расположением внутри главной модели 12345АВС, т.к. являются исключительно коррекционными фигурами. Иногда их можно рассматривать как тройную тройку в качестве альтернативной разметки, ведь у них одна структура — 3-3-3-3-3, и отличаются они только одним пунктом правил (см. в конце главы). Взгляните на таблицу с медвежьими и бычьими вариантами треугольников:

форекс-086

Треугольники принято подразделять на пять видов: расширяющиеся (расходящиеся), сужающиеся (сходящиеся), нисходящие, восходящие и наклонные (последние рассмотрим немного позже). Четыре из них — кроме наклонных — в анализе Форекс принято называть горизонтальными. Все они обозначаются буквенным обозначением ABCDE включают в себя только коррекционные конструкции. Коррекционные треуг-ики обладают одинаковыми свойствами:

  1. На старшем уровне бывают на предпоследней волне модели (4-ой или В). После треуг., находящихся в таком положении, следует прыжок цены, который стремится преодолеть высоту треугольника.
  2. Коррекционные треуг-ики теоретически могут образовываться как последняя фигура в тройн.тройках и двойн.тройках, а также в других треугольниках (старшего уровня).
  3. Как минимум три из пяти движений коррекционных треугольников должны быть зигзагами или их составными комбинациями.
  4. Редко, как исключение из правила, эти треугольники возникают на второй волне импульса.

На рынке треугольники не редки, их постоянно приходится видеть в виде коррекционных конструкций:

форекс-087

Некоторые исследователи Форекс не выделяют нисходящие и восходящие треугольники в отдельные виды, а рассматривают их лишь как разновидность расширяющихся и сужающихся, как дополнительное качество. Такая точка зрения кажется оправданной, если учесть, что они обладают одинаковыми свойствами. Единственное их отличие — внешний вид. Одна из линий поддержки/сопротивления нисх. или восх. треугольника является горизонтальным уровнем.

Следующая модель — наклонный треугольник. Его свойства практически идентичны другим коррекционным треуг-икам рынка Форекс. Отличие кроется в форме модели: линии поддержки/сопротивления наклонного треуг-ка наклонены в одинаковую сторону. Более того, направлены они обязательно вдоль движения на старшем уровне. Это означает, что сразу после окончательного формирования этой фигуры продолжается движение по старшему тренду, а наклон треугольника был вызван возрастающим давлением на рынке.

форекс-088

Более 60% всех наклонных треугольников образованы зигзагами. Около 25% имеют в своем составе один двойной зигзаг. Редкие экземпляры содержат волновую плоскость.

По сравнению с КДТ, после которого цена стремится возвратиться к уровню начала треугольника, после наклонного треугольника следует взлет (или падение) цены, сравнимый с высотой этой фигуры. Наклонный треугольник — это, как и тройки, коррекция протяженная, стремящаяся выполнить откат цены, сопоставимый по длительности с фигурой старшего уровня. Следующий график демонстрирует наличие четырех различных треугольников:

форекс-089

Треугольник АВCDE здесь обладает интересной особенностью: конечная точка E оказалась выше на пару процентов начальной (посмотрите на проведенную синюю стрелку). Это произошло из-за сильного тренда старшего уровня, который завершился усеченным КДТ на (v).

Внутри накл. треугольника можно рассмотреть усеченный зигзаг на B of (A). Здесь же, на B of (D), — редкая разновидность треугольника: расширяющийся треугольник с горизонтальным уровнем сопротивления. Он настолько редок на рынке Форекс, что ему даже не нашлось места в нашей классификации.

На рынке Форекс распознать наклонные треугольники во время формирования непросто. Поможет это сделать подозрительно непродолжительная коррекционная волна  после третьей вол. импульса (если треугольник расположен на 4-ой). Если же начало коррекции (после вершины 3 волны) оказывается достаточно длительным, а образующие треугольник волны распространяются далеко от вершины третьей (фигуры старшего уровня), то, возможно, начал образовываться КДТ.

Осталось рассмотреть последние модели рынка Форекс — сдвигающиеся треугольники. Это те же сужающиеся треугольники, но деформированные сильным движением на старших уровнях рынка Форекс. Волна B у них необычно длинная, и порой разглядеть их непросто: через вершины 0, B и D невозможно провести прямую линию (нулем обозначается начало первой волны модели):

форекс-090

Чтобы лучше понять, что они из себя представляют, посмотрим на реальный график:

форекс-091

Интересная ситуация на Форекс: образовались два сдвигающихся треуг. — малый на b of (a) большого. Уточним, что 5 на графике является последней волной КДТ, который не помещается из-за масштаба. Она делится на три коррекционные волны [a], [b] и [c].

Начало обоих треугольников «не дотягивается» до образующих линий, как и последняя волна, что говорит о мощном движении вверх. Действительно, по завершении фигур наступает резкий, динамичный взлет цены, практически лишенный коррекционных движений.  

О том, как работать по EWA!

Наибольшую эффективность показывает открытие позиций в начале импульсного движения. Согласно многим стратегиям торговли на Форекс, поиск сигналов о начале или завершении нового импульса является главным приоритетом. Позицию на покупку максимально выгодно открывать в начале 1-ой и 3-ей волн, а также очень прибыльной оказывается игра в шорт на вершине 5-ой при наличии сильной дивергенции и перекупленности. Здесь есть большое «но»: импульс на рынке Форекс может оказаться растяженным, и вместо ожидаемой коррекции вы увидите дальнейшее образование тренда, поэтому нужно проявлять осторожность при игре на волне А импульса и обязательно следить за картиной на крупных таймфреймах.

Хорошо помогает поиск подтверждающих сигналов в виде дивергенций на индикаторах, например, между 3-ей и 5-ой. Такое расхождение является сильным доказательством начала коррекционного движения. Работа с фигурами Эллиотта на практике чем-то похожа на искусство, но все же представляет собой точную науку и требует строгого следования теории. Когда все фигуры выучены наизусть и безошибочно определяются — положительный результат не заставит себя ждать.

Трейдерам Форекс рекомендуется каждый торговый день размечать с помощью инструментов терминала или внешнего ПО выявленные на графике фигуры на нескольких таймфреймах. Самые сильные движения на рынке возникают, когда направление крупных волн совпадает с направлением более мелких. В эти моменты импульсы «накладываются» друг на друга, обеспечивая взрывную динамику рынка Форекс. Поэтому так важно исследовать как M30, так и H1, H4, D1, Week, MN таймфреймы. Также это позволит правильнее понимать, где происходит трендовое движение, а где — коррекционное.

Хорошее владение волновым анализом позволит расширить рамки торговли в область коррекционных движений и длительных флэтов на Форекс: так вы сможете лучше контролировать ситуацию, когда индикаторы показывают много ложной информации.

Помните: все приведенные модели являются условными. В реальной жизни соотношения сильно отличаются и нередко одни и те же графики трактуются разными аналитиками совершенно по-разному. Именно поэтому крайне важно точно следовать правилам построения фигур (бывают, конечно, редкие исключения из правил), т.к. только это различает научный принцип и бесполезную, вредную самодеятельность друг от друга.

Внутри как импульсных, так и коррекционных движений на Форекс характерно чередование фигур. В импульсе это проявляется в том, что обычно только одна действующая волна является растяженной. Также замечено, что очень часто вторая волна и четвертая различаются по своей глубине и сложности состава. Например, если 2 — простой зигзаг, то волна 4 весьма вероятно окажется сложным зигзагом или комбинацией. Или, если 2 сделала глубокий откат, почти до начала импульса, то 4-ая вероятно окажется короткой или горизонтальной.

В составных коррекциях также типично чередование: за простой моделью следует сложная, и наоборот. Например, если в тройн.тр. W — простой зигзаг ABC, значит в волне Y или Z наверняка будет более сложная модель.

Грубо говоря, все длительные горизонтальные коррекционные фигуры на Форекс можно обобщить в одну группу, т.к. они обладают очень схожими свойствами. Речь идет о ПГК — протяженная горизонтальная коррекция. К ПГК относятся: сдвигающиеся и простые тройн. тройки, горизонт. треугольники, наклон. треуг..

Д.Возный выявил интересную закономерность биржи Форекс, которая стала основанием для двух важных выводов:

  1. Если ПГК образовалась в качестве действующей волны двойн. тройки или ПГК старшего уровня, то это значит, что она является последней волной модели, и скоро начнется продолжение движения более крупного таймфрейма.
  2. Если ПГК образовалась в качестве коррекционной волны какой-либо фигуры старшего уровня, то она является предпоследней волной этой фигуры. В этом случае вероятен бросок цены в виде:

                            -зигзага, когда фигура старшего уровня является двойным/тройным зигзагом или ПГК;

                            -импульса, когда фигура стар. ур. —зигзаг или импульс.

Одна из главных сложностей в EWA — определение характера рынка Форекс. Иногда трудно понять, нужно ли размечать область на графике как импульсное движение или всё же как коррекционное. Для того, чтобы отличить коррекцию от импульса нужно смотреть на наличие трехволновых движений на месте действующих волн. Поможет определить коррекцию и наличие частых взаимных пересечений волн по высоте, а также их горизонтальное развитие.

При разметке уровня необходимо придерживаться размеров волн одного масштаба. Существует формула, согласно которой в коррекции должно быть только определенное количество волн:

                                                    Кол.волн = 3 + 4 * n , где n = 0,1,2,3,4,5,6,7……

Получается числовой ряд: 3, 7, 11, 15, 19, 23, 27…… Если количество волн предполагаемой коррекции не совпадает со значениями этого ряда, то следует либо ожидать дальнейшего развития модели, либо рассматривать её как вероятный импульс рынка Форекс. В качестве рабочего процесса можно размечать цифрами волны примерно одной длины до тех пор, пока не станет ясна структура движения:

форекс-092

Ряд Фибоначчи в прогнозировании

А как же определить насколько длительным и сильным будет предстоящее движение? И на этот вопрос есть ответ — с помощью статистической информации. За десятилетия существования Форекс и других рыночных систем накопился огромный массив данных, проанализировав который, исследователи создали таблицы с наиболее вероятными соотношениями длин коррекций и импульсов.

Кроме статистических данных широко применяются коэффициенты Фибоначчи, прямо вытекающие из последовательности 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 … Они называются числами Фибоначчи и образуются по принципу: «каждое следующее число равно сумме двух предыдущих». Из этого ряда легко выводится коэффициент золотого сечения, простым делением двух рядом стоящих чисел: 21/34=0.61764…, 34/55=0.618(18), 55/89=0.617977… Получившийся коэффициент имеет свое название — число фΦ {\displaystyle \Phi }и, приблизительно равное 0.618.

Числа Фибоначчи и золотое сечение встречаются в природе практически везде: их можно найти в форме живых организмов (расположение листьев, побегов у растений, частей тела у животных), в процессах их жизнедеятельности (биоритмы), в микромире (структурные формы кристаллов) и в космосе (спиральные галактики — идеальный пример формы, образованной в соответствии с золотым сечением).

Точно так же, как проявляется золотое сечение во всей Вселенной, проявляется оно и в результатах нашей жизнедеятельности, в том числе и на валютных Форекс рынках. По этой причине широко распространено использование коэффициентов Фибоначчи совместно со статистической информацией для определения вероятных соотношений будущих волн. Следующая таблица включает в себя наиболее используемые коэффициенты в техническом анализе на Форекс:

форекс-093

Самый популярный метод прогнозирования высоты/глубины следующего ценового движения — определение глубины коррекции на основе длины предыдущей действующей волны (того же уровня). Все измерения производятся по оси цены. Напомним, что действующие волны —направленные вдоль тренда модели. Это волны: 1,3,5, A, С, W, Y, Z. Противодействующие — 2, 4, В, X, XX.

 Прим.: далее, чтобы облегчить чтение, слова «высота», «глубина» будут взаимозаменяться словом «длина», но имейте в виду — речь всегда идёт о длине проекции волны на ось цены, то есть о высоте или глубине.

 Например, можно измерить коэффициент коррекции после волны 1 в импульсе. Для этого нужно разделить глубину коррекции на длину действующей волны 1 и умножить на 100%. 1 будет опорной действующей волной, которой присваивается значение 100%, а 2 — измеряемой волной. В таком случае коэффициент коррекции после волны 1 будет равен: высота 2-ой волны / высота 1-ой волны * 100%. Такая терминология принята в анализе на Форекс.

На графике ниже использован стандартный инструмент многих терминалов Форекс — сетка Фибоначчи. Растянув ее от начала до вершины действующей волны, мы сможем легко измерить глубину коррекции, не проводя никаких математических расчетов (справа, над линиями сетки указаны коэффициенты Фибо; если не хватает нужных значений — их можно добавить в настройках сетки). Использовать ее можно (и нужно) для того, чтобы определять цели сделки (например, тейк профит).

форекс-094

В данном примере сетка Фибо растянута от начала 1 до её вершины. 2 заканчивается в районе коэффициента Фибоначчи — 78.6%. Напомним: первая волна — опорная действующая, а вторая — измеряемая.

Если вы увидели начало коррекционного движения в процессе формирования и хотите на нем поторговать — растягиваете сетку по последней действующей волне и определяете наиболее вероятную глубину коррекции по статистическим таблицам (см. в конце главы). Так вы будете предположительно знать, где ждать окончания новой волны. Во время разметки графика можно наносить возле названия коррекционной волны число (в %, без скобок), показывающее её глубину.

Точно таким же образом можно измерить глубину коррекции после действующей волны внутри любой коррекционной модели. На следующем графике измерена глубина коррекции X после действующей W тройного зигзага. Коррекция произошла, как и в предыдущем примере, по коэффициенту Фибо 78.6%. Кстати, тройной зигзаг здесь напоминает по форме начальный клин, но структура подволн утверждает обратное:

форекс-095

Конечно, реальные соотношения не всегда точно соответствуют сетке Фибо. Поэтому допускаются погрешности измерения в пределах 10% от значения коэффициента. Например, для значения 50% погрешность +/-10% составит диапазон значений в 45-55% (50% +/- 50% * 0.1). Если соотношение волн попадает в диапазон соответствующего коэффициента, то его можно смело называть соотношением Фибо, а если нет — его лучше обозначить реальной, точной цифрой.

Второй метод прогнозирования — определение длины будущей волны по длине предыдущей, однотипной волны (одного уровня) внутри той же модели. Что значит: импульсы вычисляем по предыдущим импульсам, коррекции — по коррекциям.

Этот метод тоже основан на сетке Фибо и статистических таблицах. Так можно прогнозировать, например, высоту будущей 3-ей импульса по уже известной высоте 1-ой. На следующем графике сетка Фибо растянута по высоте первой волны:

форекс-096

Теперь переместим сетку к началу третьей волны, не изменяя её пропорций (в Форекс терминале MetaTrader 4 дважды щелкнуть по пунктирной линии сетки и тянуть за её середину):

форекс-097

Третья волна точно совпадает с коэффициентом Фибо — 200%. Соотношение длины действующей волны к предыдущей действующей принято размечать сбоку от номера волны в скобках: (200%).

Измерение коррекций относительно предыдущих коррекций ничем не отличается. На следующем графике хорошо заметен КДТ, после которого образовался сильный откат цен:

форекс-098

Давайте измерим длину его коррекционной (противодействующей) [4] относительно, тоже коррекционной, [2]. Для этого растянем сетку Фибо от конца второй волны до её начала:

форекс-099

Теперь осталось лишь переместить сетку к началу четвертой:

форекс-0100

Получившееся значение — 38.2%. Коэффициент принято записывать в скобках сбоку от номера волны: (38.2%).

Осталось разобрать последний метод на рынке Форекс: прогнозирование длины тренда на основе предыдущей коррекции того же уровня. Для этого точно так же применяется сетка Фибо:

Сетка растянута от конца 2-ой, коррекционной, волны до ее начала. Посмотрите, как близки оказываются многие вершины волн и подволн к коэффициентам Фибо:

форекс-0101

Коэфф. Фибоначчи, показывающий отношение высоты (глубины) тренда к предыдущей коррекции, принято писать сбоку от номера измеряемой волны в квадратных скобках: [262%].

Несмотря на то, что этот метод не самый сложный, он неспроста рассматривается последним: его точность прогнозирования ниже остальных. Но тем не менее, он хорошо выручает, когда на графике вырисовывается новый импульс и нужно определить цели позиции по тренду.

На рынке Форекс при прогнозировании необходимо использовать одновременно несколько методов. Например, для будущего импульса, можно построить две сетки Фибо: по предыдущему импульсу и по предыдущей коррекции. Или для будущей коррекции брать за основу вычислений как предыдущий импульс, так и коррекцию (того же уровня). Области скопления статистически наиболее вероятных коэффициентов предскажут высоту/глубину движения.

Для понимания, как это делать, рассмотрим предыдущий пример, но представим, что импульс 1-2-3-4-5 находится только в процессе построения третьей:

форекс-0102

На графике проведены две сетки Фибо: одна была построена на основе 1 и перемещена к началу третьей, вторая же была построена по коррекционной 2. Для прогнозирования выбираются средние (самые вероятные) коэффициенты в статистических таблицах (см. в конце главы). Для высоты третьей относительно первой — 127%, 162%, 200% (отмечены зеленым), относительно коррекции 2 — 162%, 200%, 261.8% (фиолетовые).

В итоге мы получили область пересечения наиболее вероятных коэффициентов, полученных двумя разными способами измерения. Именно в этом диапазоне цен (0.7180-0.7225) при появлении признаков завершения импульса 3 следует закрывать длинные позиции, или ставить тейк профит. Конечно, можно ждать окончания пятой, но лучше закрыть позицию, дождаться пятой волны и снова открыть (по дороге и в шорт сыграть можно).

Убедительнее во время игры на Форекс одновременно применять несколько сеток Фибо на разных уровнях для прогноза одной волны. Например:

форекс-0103

После импульса в процессе анализа мы построили двойной зигзаг.После начала новой торговой недели на Форекс, 26 сентября, график показывает дальнейшее коррекционное развитие, что дает право предположить о развитии двойного зигзага в тройной. Перед нами встала задача: определить вероятную высоту XX.

У нас есть широкий арсенал средств: прогнозирование по длине X, длине Y, а также мы можем использовать более мелкий уровень для прогнозирования. Длина [С] of XX через Фибо от волн [В] of XX и [А] of XX тоже поможет определить длину будущей XX, ведь у них одна вершина.

Поочередно растягиваем четыре сетки Фибоначчи для волн X, Y, [A] of XX, [B] of XX:

форекс-0104

Перемещаем сетки X и Y к началу XX, а сетки [A] of XX, [B] of XX к началу [C] of XX. Чтобы не запутаться, где какая сетка — в настройках изменяем их цвет. Смотрим в статистические таблицы и отмечаем наиболее вероятные коэффициенты, учитывая, что XX, судя по форме, будет растянутой плоскостью (для зигзага слишком длинная В):

форекс-0105

Бирюзовым цветом отмечен диапазон 0,7627-0,7633, в котором, согласно статистическим данным рынка Форекс, скорее всего окажется вершина волны XX. Проверим правильность прогноза:

форекс-0106

Как видно из этого примера, разные способы прогнозирования дают сильно разнящиеся результаты. На Форекс вся соль прогнозирования ценового движения как раз в том, чтобы находить среднее значение между несколькими статистическими выводами.

Каналы в EWA

Еще один весьма полезный инструмент для волнового анализа в Форекс — трендовые каналы. В импульсе они размечаются по трём точкам: начало 1, вершины волн 1 и 2. Линия, проведенная через вершины 0 и 2, называется базовой:

форекс-0107

При этом, если третья волна импульса пробивает канал и задерживается за его границами на какое-то время, то это говорит о большой силе импульса. Если же ей это не удается, вероятно одно из трёх:

  1. Формируется не импульс, а клин.
  2. Возможно первая — удлиненная.
  3. Возможно пятая будет удлинена (первая и третья равны по высоте).

После завершения третьей волны необходимо заново разметить канал, проведя линию через 1 и третью вершины, и параллельную им линию через вершину 2:

форекс-0108

Как только началась пятая, следует еще раз, по новой, разметить канал. Для этого соединяют вершины второй и четвертой волн, и проводят две параллельные линии: через вершину 1 и вершину 3 (тонкие красные):

форекс-0109

Пятая всегда склонна к завершению в районе одной из этих тонких линий. Это статистический факт на Форекс. Но при прогнозировании высоты не стоит руководствоваться в первую очередь каналами — это не самый точный метод из всех рассмотренных ранее. Зато он весьма ценен в качестве дополнительного инструмента Форекс.

Таким образом, для каждого этапа формирования импульса применяется три вида каналов. Для повышения точности прогнозирования на Форекс применяются каналы и в коррекционных конструкциях. Для этого подходят зигзаги, из-за их строения, чем-то напоминающего импульс. Аналогично предыдущему примеру, каналы проводят через первые три вершины, а потом, по мере развития зигзага, проводят новые каналы через новые вершины. Весьма помогает разметка каналов для подволн внутри зигзагов:

форекс-0146

На графике — двойной зигзаг. Параллельные линии проведены через 0, a, b простых зигзагов. Отчетливо видно, как вершины с каждый раз их пробивают. Это свойство помогает в оценке завершенности этих моделей, т.к. последняя волна зигзагов стремится коснуться линии канала. Точно так же на Форекс можно работать и с двойными зигзагами:

форекс-0110

И с тройными зигзагами:

форекс-0111

Кстати, для тройного зигзага применим способ с тремя базовыми линиями, описанный ранее для импульса:

форекс-0112

Комбинирование нескольких способов построения каналов позволит оценить перспективы модели, четко видеть границы её формирования, смены направления движения. Для следующего двойного зигзага были размечены базовые линии для вложенных импульсов, зигзагов, а также «попал под раздачу» и сам двойн. зигзаг:

форекс-0113

Статистические таблицы и правила

Все списки правил и взаимодействий фигур и моделей обязательны к использованию. В них был собран воедино более чем полувековой опыт исследователей волновой теории. Это далеко не полный список, но рассмотренный инструментарий более чем достаточен для полноценного EWA рынка Форекс (от англ. Eliott Wave Analysis — анализ по волнам Эллиотта). Рекомендуется распечатать их и держать под рукой до тех пор, пока вы не будете знать их «на зубок» и не закончите свое обучение Forex (в общем, не расставайтесь с ними — прим. от редактора).

Фанатам же теории крайне рекомендуется ознакомиться со специальной литературой, в которой вы найдете многочисленные «разборы полетов» графиков Форекс и усовершенствования от авторов: Роберт Пректер и Альфред Фрост, Дмитрий Возный, Р.Балан, Д.Нили, Р.Майнер, Р.Свонелл.

                                                     СТАТИСТИЧЕСКИЕ ТАБЛИЦЫ:

форекс-0114

форекс-0115

форекс-0116

форекс-0117

форекс-0118

форекс-0119

форекс-0120

форекс-0121

                                            ПОЛНЫЕ СПИСКИ ПРАВИЛ И СВОЙСТВ МОДЕЛЕЙ:

форекс-0122

форекс-0123

форекс-0124

форекс-0125

форекс-0127

форекс-0127

форекс-0128

форекс-0129

форекс-0130

форекс-0131

форекс-0132

форекс-0133

форекс-0134

форекс-0135

Рассмотренный арсенал фигур,  правил и взаимодействий более чем достаточен для эффективной работы на рынке Форекс. В этой главе мы познакомились с основами волнового анализа, заложенными Эллиоттом, Пректером и Фростом, знание которых, в совокупности с чтением индикаторов и правильным мани менеджментом, гарантированно обеспечивает прибыльную торговлю на Форексе.

Большинство стратегий, основанных на распознавании фигур на графике, берут свое начало именно из волновой теории. Все думающие Форекс трейдеры, начиная свой путь с простейших, но не слишком эффективных популярных стратегий, рано или поздно приходят к осознанию необходимости изучения волнового принципа. Действительно — для уверенной, прибыльной торговли крайне необходим прочный фундамент профессионального знания.

После овладения навыками чтения индикаторов, волновой теорией и дополнительным инструментарием (сетки Фибоначчи, каналы) у вас появится возможность обдуманно создавать свои торговые стратегии. Именно развитие способности своего аналитического мышления — главная задача данного Форекс пособия.

   Фундаментальный анализ: как влияют новости на Форекс?

Начнем сразу с пары примеров. Вспомним референдум в Великобритании 23 июня 2016г. Страна решалась в тот день, выходить ей из ЕС или оставаться (так называемый BREXIT). Сразу же, как только стали известны предварительные результаты голосования, на рынке Форекс случился небывалый обвал:

форекс-0137

Везунчики трейдеры, открывшие сделки на продажу вечером 23, уже утром 24 числа пожинали более 2000% прибыли (по задействованной марже), при торговле с кредитным плечом 1:500. Цена упала на 17 фигур всего за 10 часов!

Обратите внимание на движение в 8 фигур вверх, произошедшее сразу после падения. Это — классический «отскок дохлой кошки», который мы упоминали ранее. Весьма частое явление на Форекс во время событий такого рода.

Обратимся к следующему примеру — выборам президента США 9 ноября 2016, на которых победил Дональд Трамп. Неожиданный результат моментально отразился на цене доллара и других валют. Валютная пара USDJPY наглядно это показывает:

форекс-0137

С вечера, опять-таки, как только стали известны предварительные результаты (время графика не совпадает с часовыми поясами США), до ночи продолжалось стремительное падение доллара на пять фигур, вызванное движениями капиталов шокированных инвесторов и бизнесменов. Однако рынок Форекс быстро развернулся в обратную сторону, и к полудню следующего дня доллар возвратил свои позиции и даже начал их усиливать.

Очевидно — ситуация несколько иная, чем в предыдущем примере. И доллар и фунт стерлингов сильно просели за короткое время, но ситуация после развивалась кардинально различными путями: общая сила доллара росла по другим валютам (смотрим на USDJPY) после победы Трампа, а британец продолжал падать и падать после BREXIT-а:

форекс-0138

Торговля по тех. анализу на Форекс в краткосрочных периодах позволяет не задумываться глубоко о структурных изменениях в экономике, торговом балансе, экономических показателях и т.д. Но следить за такими важными новостями, как выборы и референдумы обязательно нужно. Если в скором будущем предстоит подобное событие — необходимо обращать внимание на похожие ситуации в прошлом, анализировать их.

Оценить, как отреагировал рынок Форекс, если это событие уже происходило, «погуглить» аналитические прогнозы для всех вариантов развития событий, запастись попкорном и терпеливо ждать — список главных дел трейдера перед любыми крупными проявлениями народа своей коллективной воли.

Есть одно но, которое топит многих новичков на Форекс — никогда не доверяйте слепо аналитическим прогнозам. Прислушивайтесь, но обладайте своим мнением, т.к. по статистике более половины популярных прогнозов ошибаются.

Такие провалы глубоки́, а обратный тренд или временный отскок ясно и быстро дают о себе знать на графике. Войдя в позицию не нужно ждать до последнего — передвигайте стоп лосс по мере развития тренда, обезопасьте себя от такого же стремительного движения в обратную сторону. Наше дело маленькое — открыл позицию утром, а вечером или через пару дней её уже закрыл.

Самые интересные для Форекс трейдера моменты — именно первые сутки или двое. После них лучше поосторожничать или вообще отдохнуть от торговли за интересным хобби, т.к. рынок может вытворять непредсказуемые «подвыподверты» еще какое-то время. Когда образовывается новый, устойчивый тренд, иногда наперекор всем прошлым движениям на рынке («ломаются» месячный, годовой тренды, осложняя волновой анализ), торговлю можно возобновлять в прежнем режиме.

Не стоит бросаться продавать валюту страны, в которой объявлена угроза какого-нибудь катаклизма. Если это не реальный апокалипсис, разрушающий десятки крупных городов, финансовые и промышленные центры, — экономике государства ничего не угрожает, как и стабильности биржи Форекс.

Прим. от автора — Я ни в коем случае не призываю наживаться на страданиях людей, вызванных трагическими происшествиями, игрой на Форекс. Следующие примеры рассматриваются исключительно из своей научной ценности. 

Возьмем к примеру некрупное (до 1.4м высотой) цунами 22 ноября 2016г в Японии. Тревога была объявлена в момент, отмеченный вертикальной линией (около 6:00 по местному времени). Первая же волна дошла до побережья в момент, отмеченный второй линией (6:39 по м.в.). Как видно на графике, стоимость яп. иены (относительно доллара) ни в эти моменты, ни в последующие дни явно, но довольно слабо отреагировала на эти известия, взлетев на 60 пунктов относительно доллара в моменты катаклизма (это легко проверяется по коррелирующим графикам):

форекс-0139

Почему сила JPY возросла? Потому что увеличился спрос на национальную валюту. Устранение последствий цунами будет оплачиваться в иенах. Населению, бизнесу срочно потребовались местные деньги.

Рынок практически не отреагировал в долгосрочной перспективе на незначительный (пожалеем, конечно, пострадавших японцев, но с точки зрения экономического роста государства событие оказалось именно таким) катаклизм, и цена USDJPY продолжила так же развиваться по тренду, существующему на рынке уже продолжительное время. Никаких серьезных аномалий на графике не просматривается, разве что возросшие в последующие несколько дней объемы торгов. Возможно их причина — цунами, но кто скажет наверняка?

форекс-0140

Другое дело — цунами 2011 года. Несущее смерть цунами высотой до 39 метров унесло более 15 тысяч жизней и нанесло материальный ущерб свыше 300 $ млрд. Графики цен всех валютных пар резко отреагировали, особенно USDJPY:

форекс-0141

Рынок Форекс рухнул. Острая потребность в яп. иене вызвала стремительный рост ее цены. Обусловлено это многими факторами: падением фондовых рынков, усилением конверсионных потоков, конечно же, массовой истерией, концом финансового года в Японии и т.д.

18 числа в ситуацию вмешались ФРС, Европейский центральный банк, Центробанк Канады, выпустив на рынок огромное количество валюты Японии. Эти действия стабилизировали ситуацию, ослабили иену.

Дальнейшее развитие ситуации показало усиление иены из-за шока производства. Для восстановительных работ было привлечено огромное количество капиталов, что привело к повышению стоимости иены в течение следующих полугода:

форекс-0142

Но не все «апокалипсисы» случаются на Форекс по видимым причинам. Бывали случаи падения, так и не получившие толкового объяснения. Как например обвал индекса Доу-Джонса 2010г 6 мая, при котором сокращение капитализации фондового рынка составило 1 000 000 000 000 $ ( этот триллион — сумма, на которую временно обесценились ценные бумаги около 200 компаний):

форекс-0143

Приводились различные версии произошедшего, от технического коллапса до умышленного влияния с целью обогащения. Не нам судить, что же произошло на самом деле, но пять лет спустя был арестован англичанин, индийского происхождения, весьма смышленный трейдер Навиндер Сингх Сарао, которому предъявили обвинения в манипуляциях с помощью торговыми роботами, приведшими к этому обвалу Форекс рынка.

Он использовал запрещенные американским законодательством приемы в виде автоматического выкладывания на Форекс тысяч позиций на продажу и моментальную их отмену, что обмануло трейдеров и заставило их также открывать позиции на продажу. По приблизительной оценке, в тот день до трети всех ордеров на рынке были выставлены Навиндером в сговоре со своими подельниками.

Тем, кто захочет торговать на фондовом или товарном рынке, необходимо следить за новостями компаний, по которым идет работа. Важными окажутся известия о смене руководства, выпуске нового товара, утечки о внутренних проблемах, провалах продаж, потере урожая, судебном процессе и т.д. Акционный рынок очень чуток и требует большего внимания к исследованию новостных лент.

Полезными инструментами для прогнозирования силы доллара окажутся индексы Доу-Джонса и S&P 500. Это — крайне полезные инструменты Форекс при работе с основными валютными парами. Они представляют собой среднее арифметическое значение на цены акций десятков и сотен американских компаний и весьма сильно влияют на валюту США. Многие Форекс ДЦ предоставляют графики индексов в числе своих инструментов.

Резкого изменения движения цены на Форекс или укрепления тренда можно ожидать после выхода статистических экономических данных, периодически публикуемые информационными порталами. Например, если реальная оценка ВВП сильно разнится от спрогнозированного ранее значения, то неминуемы всплески или падения цены на валюту. Речь идет о информационных публикациях ООН, ВТО, МФО, МЭА, ОПЕК, ОСЭР, Всемирного банка и т.д. В общем всех крупных регулирующих организаций.

Молниеносная реакция Форекс на изменения Центральными банками своих кредитно-денежных политик также не редкость. Неожиданное изменение учетной ставки на полпроцента — повод прильнуть к монитору на пару часов в ожидании прибыльного рывка. К примеру, 18 сентября 2007г, когда ФРС США объявила о первом этапе снижения процентной ставки (с 5.25% до 4.75%) после продолжительного периода ее повышения, что привело к моментальному росту курса EURUSD более чем на фигуру:

форекс-0144

Напоследок проясним тот факт, почему бывает полезно интересоваться ценой на нефть и событиями, касающихся энергоресурсов. Особенно чутко реагируют на изменения нефтяного оборота страны, экспортирующие нефть: Россия, Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт, Ирак. Все мы заметили, как падение цен на нефть с 2014г отразилось на USDRUR, и нашем кошельке. Чем дороже «черное золото», тем больше прибыль нефтеэкспортеров и крепче их валюта, здесь ничего сложного.

Для американской же национальной валюты характерна обратная корреляция: чем дороже нефть, тем дешевле доллар, и наоборот. США являются крупнейшей, вечно голодной бензоколонкой, покупающей углеводороды за рубежом, и при этом — одним из крупнейших производителей нефти. Нужно отметить, что до 2004г связь доллара и нефти была прямой: чем сильнее доллар, тем дороже нефть. Но эта зависимость перевернулась с ног на голову в последние годы. Помните, что доллар первее показывает изменения, чем нефть, а не наоборот.

Финансовый менеджмент — лучший инструмент контроля рисков на Форекс!

Чрезвычайно важный аспект успешной торговли — правильное управление капиталом, или манименеджмент. Необходимо соблюдать оптимальное соотношение риска и вероятной прибыли. Это достигается следованию трем правилам:

  1. Контролирование максимального убытка для одной сделки. Сумма любой убыточной сделки не должна составить более 10% всего счета (для агрессивной стратегии торговли). Многие трейдеры Форекс рискуют не более 1-5% счета для одной позиции, что является разумной, проверенной временем тактикой, минимизирующей риск проиграть весь капитал из-за короткой череды неудачных сделок подряд.
  2. Выставление ордера Стоп Лосс в соответствии с Тейк Профитом. Классические соотношения, применяемые почти всеми трейдерами — 1:2 и 1:3. Таким образом минимизируются убытки, оставляя цене возможность неглубоко уходить в убыточную область.
  3. Использование маржи, соответствующей размеру счета. Если открыть сделку на слишком большое количество лотов, движение цены на пару пунктов против прогноза может обнулить ваш счет в мгновение ока, если не установлен Стоп Лосс. Так же, использование чересчур крупной маржи и кредитного плеча не даст возможности цене колебаться в своем развитии (цена практически всегда, хотя бы на несколько пунктов, да уйдет в отрицательную область в начале после открытия позиции). Немного калькуляции защитит вас от обидных ошибок.

Для объяснения первого правила обратимся к двум примерам:

  1. Отчаянный Форекс трейдер имеет 100$ на счету и решает, что будет закрывать позиции в том случае, если убыток от каждой составил 30$, или прибыль — 100$. Даже если его средняя точность прогнозирования равна 80%, это не отменяет тот факт, что ему может не посчастливиться, и он ошибётся в расчетах четыре раза подряд. Эта маленькая серия неудач полностью обнулит его баланс.
  2. Если бы первый трейдер рисковал не более 30% от текущего счета, а не 30$, то картина была бы следующей при череде неудач: 100$ — 30$ = 70$; 70$ — 70$ * 0.3 = 49$; 49$ — 49$ * 0.3 = 34.3$ и т.д. То есть ему понадобилось бы гораздо больше раз ошибаться до почти полного исчезновения средств, ведь каждый раз сумма сделки уменьшается в обратной геометрической последовательности.

Контролирование максимальной суммы убытков для каждой позиции — первая основа манименеджмента на Форекс. Для этого лучше всего использовать фиксированный процент от всей суммы счета, как в предыдущем примере, но от 1% до 10%, для безопасности средств. Соответственно, если денег у вас становится больше, то и сумма сделок возрастает, и наоборот.

Для каждой позиции необходимо выставлять правильный Стоп Лосс (правило №2). Если вы будете закрывать позиции при 10$ прибыли, или 10$ убытка, то вы гарантированно многое потеряете. Закрытие сделки должно происходить в том случае, если стало ясно, что вы ошиблись с прогнозом и график пошел в другом направлении. Для того чтобы увидеть это вполне достаточно движения цены в противоположном направлении на 20% – 50% от прогнозируемой прибыли, или даже меньше.

То есть, когда вы ожидаете забрать 100 пунктов прибыли по медвежьему тренду, но цена неожиданно возросла на 30 пунктов — самое время уходить с рынка, т.к. ваш прогноз не оправдался. И нечего надеяться, что график вот-вот развернется и вы отыграетесь, ведь тогда есть шанс стать настоящим «кабаном» (см. словарь слэнга).

Следующая таблица показывает вероятность полного слива депозита на Форекс через 100 сделок с фиксированным размером убытков для каждой сделки с учетом двух переменных: верности прогнозирования (количество удачных сделок от общего числа сделок) и соотношении Тейк Профит/ Стоп Лосс. Красным и желтым отмечены наибольшие риски:

форекс-0145

Эти данные условны и не принимают во внимание спрэд брокера и тот факт, что уменьшая Стоп Лосс, вы в какой-то степени уменьшаете кол-во прибыльных сделок (некоторые сделки могли  бы все-таки закрыться в плюс, если бы не низкий Стоп Лосс). Но они наглядно демонстрируют простой факт: даже если количество убыточных позиций превышает количество прибыльных, в случае их своевременного закрытия ваш капитал будет расти. Поэтому и говорят, что «резать лосей молодыми» — главное для спекулянта.

Трейдерами на валютном рынке Форекс используются соотношения от 1:2 до 1:4 (популярно 1:2-1:3). Например, если ваша цель — собрать 80 пунктов прибыли, то Стоп Лосс при соотношении 1:2 нужно выставлять в районе 40 пунктов.

Следующий важный элемент манименеджмента — оптимальный объем сделки (правило №3). При слишком крупной сделке неизбежный залет цены в область отрицательных значений спишет все ваши средства за пару пунктов движения, не дойдя даже до Стоп Лосс. Нужно иметь запас маржи, которая позволит цене свободно колебаться в диапазоне Ст. Лосс – Т. Профит.

Вычисляется оптимальный объем просто:

Допустим, вы ждете роста на 60 пунктов по бычьему тренду, со Стоп Лоссом в 20 пунктов. Размер вашего счета — 1000$, кредитное плечо — 1:100 (1%), торгуемая пара — EURUSD, её цена покупки – 1.1400, продажи — 1.1397. Максимальный размер допустимых убытков (3%, допустим) – 30$.

Вычисляем, какое количество валюты нужно использовать в торгах, чтобы падение цены на 20 пунктов вызвало убыток в 30$ по формуле: «убыток / (цена покупки – новая цена продажи)».

X = 30 / 1.1400 – 1.1377 = 13043.48€,        это = 0.13 лот.

Именно такое количество евро нужно купить, чтобы при закрытии позиции после падения цены на 20 пунктов мы потеряли ровно 30$. Заключать сделку на 0.13 лот придётся, скорее всего, в три этапа – две сделки по 0.05 лот и еще одну на 0.03 лот, т.к. указать произвольное значение в Форекс терминале вряд ли будет возможно.

Маржа составит: «кредитное плечо% * X * цена покупки». Видно, что размер необходимого залога позволит открыть одновременно до 6 позиций по 0.13 лот:

Маржа = 0.01 * 13043.48 * 1.1400 = 148.70$

Для коротких позиций калькуляция аналогична: кол-во валюты = «убыток / (новая цена покупки — цена продажи)», а маржа = «кредитное плечо% * X * цена продажи».

Конечно, проводить подобные вычисления крайне трудоемко. Для этих целей лучше поискать в интернете калькулятор сделки. А через неделю – другую торгов вы уже сможете на глаз определять количество в лотах, т.к. совершение сделок будет происходить примерно по одному объему валюты.

Торговля для жизни, а не наоборот!

Трейдеру Форекс необходимы крепкие нервы. Если чувствуете, что не можете сосредоточиться, устали и торговля приносит сплошной негатив — немедленно отдохните. Результат напрямую зависит от вашей собранности и хорошего настроения.

Существует понятие, широко распространенное в мире покера, называемое «тильт». Под этим словом подразумевается состояние умственной усталости и раздосадованности от неудачной игры, в котором человек начинает бездумно, без какой-либо стратегии, ставить огромные суммы денег, надеясь, что ему вот-вот повезет, и он отыграет свои убытки. «Ярость берсеркера», так сказать.

Каждый трейдер знаком с этим явлением. Новички Форекс часто поддаются волне страстей, сливая свой депозит за одну – две сделки, надеясь на удачу, профессиональны же знают, как держать себя в руках. Самое главное — в любой ситуации следовать стратегии. Рано или поздно, на длинной дистанции, положительное математическое ожидание окупит все потери.

Результат может быть не виден через 10 сделок: достаточно вероятно, что 7-мь из них будут убыточными, и ваш счет сократится. Но если вы торгуете с умом, владеете навыками прогнозирования, то через 100 сделок ваш счет обязательно увеличится. Все что требуется — торговать на Форекс безэмоционально, сосредоточенно и тактично, не поддаваясь на заманчивые, но рискованные мысли заложить весь свой депозит в одной сделке.

Инвестируйте в себя!

Отвлечемся, наконец, от торговли, километров графиков и индикаторов. Мир гораздо больше, чем нам кажется в любой момент времени. Трейдинг должен служить человеку не больше, чем инструмент. В самом деле — не мы существуем ради торговли, а торговля для нас. Во всем должна быть мера, тем более в такой требовательной деятельности.

Такая уж привлекательная эта штука — Форекс трейдинг. Стоит только получить первую прибыль, как человеку уже  снятся не корабли и караваны в ветрах ночной пустыни, не лицо любимого человека, а медвежья обратная дивергенция на осцилляторе схождения-расхождения экспоненциальных скользящих средних.

Отдыхайте, дорогие друзья. Инвестируйте в себя, а не в свой торговый счет. Если вы достаточно страстно подойдете к изучению рынка Форекс, то прибыль не заставит себя долго ждать. Используйте ее правильно: сходите в спортзал, вкусно покушайте, отдохните с друзьями, отправьтесь в путешествие. В общем — правильно расставляйте приоритеты. Живем ведь один раз.

Трейдинг  на Форекс — это не работа. Это, конечно, труд, но трудимся мы исключительно на себя. При стабильных показателях верности прогнозирования капитал растет в геометрической прогрессии: чем больше денег, тем больше прибыль. Крупнейшие инвесторы на Форекс увеличивали свои капиталы за десятилетия с нескольких десятков — сотен тысяч $ до десятков миллиардов!

Конечно, таких показателей всем достичь просто невозможно. Но обеспечить стабильную прибыль в 50-100% в месяц — достаточно просто, нужно лишь довести до логического завершения обучение Forex. Талантливые же биржевые игроки на Форекс делают 250% и больше. Накопив некий капитал, хотя бы в 100 000, уже можно каждый месяц снимать со счета несколько десятков тысяч рублей, что совсем неплохо для 4-5 часов работы в день. А можно оставить их на счету брокера и тем самым увеличить следующую прибыль — решать вам.

Если же трейдер почувствовал свою силу, понимает, чувствует рынок, то ему, конечно, захочется увеличить обороты. Кто-то берет кредит в банке, продает недвижимость или вкладывает средства семейного бизнеса. В любом случае любой успешный биржевой игрок рано или поздно задумывается о новых вложениях, ведь деньги делают деньги, как говориться. Здесь необходимо дать один важный совет: «Никогда не рискуйте деньгами, которые не можете позволить себе потерять».

Потолок развития на Форекс просто недостижим — все деньги мира не заработаешь. Заработок зависит напрямую от самоотдачи, самоконтроля и чуточки таланта. Кто знает, может, сумма ваших счетов будет заканчиваться более чем шестью нулями — это покажет только время. А пока нужно проявить скромность и развиваться по принципу: «тише едешь — дальше будешь».

Как не стать «Титаником»?

Рискован не только сам Форекс трейдинг, вся жизнь оказывается рискованным путешествием. Но многие трагические исходы можно предотвратить. В финансовой деятельности необходимо следовать принципу диверсификации.

Для этого нужно вкладывать свои средства в нескольких разнородных направлениях. На Форексе это означает, что нужно торговать но нескольким инструментам, расширять сферу своего труда на другие валютные пары, фьючерсы, индексы. Например, гораздо безопаснее открывать множество меньших сделок по разным инструментам, чем одну большую. Так вы гарантированно заберете прибыль хотя бы с одной позиции.

Вне Форекса диверсификация также необходима. Безопасность вашего материального состояния укрепляется, если вы вкладываете средства в развитие своего бизнеса, храните свой капитал в разных банках, платежных системах, странах. Таким образом, даже в случае каких-то природных катаклизмов вы вряд ли потеряете все свое состояние.

Хранение денежных знаков в нескольких некоррелирующих валютах защитит от возможной инфляции, кризиса, сохранит ваши труды. Кроме валюты можно рассмотреть в качестве средства резервного хранения золото. Оно будет в цене еще десятилетия, столетия, обеспечивая надежный запас на черный день. Хранить его в таких случаях лучше вне банков, т.к. они не вечны, и никто точно даже судьбу крупного государства на год вперед.

Советы от волков

В заключение обратимся к поучениям великих трейдеров. Ведь на чьем же еще опыте учиться, как не человека, прошедшего уже весь путь от начала до конца?

Уильям О’Нил:

«Моя философия проста — все акции плохи до тех пор, пока они не пошли вверх. Если они падают, то вам нужно вовремя обрезать убытки, не дожидаясь еще большего падения. Самая серьезная ошибка большинства инвесторов в том, что они позволяют убыточным сделкам жить.»

Майкл Маркус:

«Я считаю, что чтобы попасть в верхний эшелон успешных трейдеров, необходим внутренний дар. Это как быть великим скрипачом. Но становление компетентным трейдером и зарабатывание денег — этому можно научиться. Это просто умение.»

Джордж Сорос:

«Волатильность возрастает в разворотные моменты и стихает, когда устанавливается новый тренд.»

Пол Тьюдор Джоунс:

Та хлопковая сделка практически прикончила меня. Это был тот самый момент, когда я сказал себе: «мистер Тупица, зачем ты рискнул всем в одной сделке? Почему не сделал свою жизнь погоней за счастьем, а не болью?».

Эд Сейкота:

«Секреты успешной торговли: 1. Резать лосей. 2. Резать лосей. 3. Резать лосей. Если вы следуете этим трем правилам, то у вас все получится.»

Рэнди МакКэй:

«Когда рынок меня не любит, я убираюсь к чертям. Я просто выхожу из игры, т.к. верю, что как только вы проиграли солидную сумму денег, ваши решения становятся гораздо более необъективны, чем когда у вас все хорошо… Если вы остаетесь на рынке, который вас явно не жалует, — рано или поздно окажетесь на носилках.»

Тони Салиба:

«Я всегда считаю свои риски. Поэтому о них не беспокоюсь.»

Виктор Спераднео:

«Ключ к успеху — эмоциональная дисциплина. Если бы дело было в интеллекте, то гораздо большее число людей делало бы на трейдинге деньги. Знаю, что это звучит как клише, но самая главная причина неудач на финансовых рынках заключается в том, что люди не режут лосей короткими.»

Джесси Ливермор:

«Я с самого начала, что никаких изменений не появилось на Уолл-стрит. Не могло появиться, т.к. спекуляция, как и мир, — стара. Все, что происходит на рынке, ранее уже происходило и произойдет опять. Я навсегда запомнил этот урок.»

Джавахарлал Нейру (бывший премьер министр Индии, не трейдер):

«Политика чрезмерной осторожности — это наибольший риск из всех.»


С уважением проект Анатомия Бизнеса

Рубрики:

Декабрь 21, 2016 7:29 пп
  • Александр Иванов

    Крупная перспективная компания, занимающаяся добычей золотой и медной руды, с порогом входа всего от 130$ — это гарантия моего будущего почти на 30 лет вперёд!


Если Вам понравился опубликованный материал – поделитесь им с Вашими друзьями: