Как преумножить сбережения в 2024 году?

Как преумножить сбережения в 2024 году?

Борис Сарнов
Автор:
Эксперт по управлению семейными финансами

Философия инвестиций заключается в том, что вы масштабируете свое время, выраженное в деньгах, постоянно «нанимая» денежные средства, которые уже заработали. Эти деньги начинают работать на вас и приносить дополнительный доход и формировать ваш капитал.

Принципы инвестирования

Я выделяю пять принципов инвестирования:

  1. Дисциплина и системность. Вы должны создать такую систему, где сами постоянно развиваете финансовую грамотность, регулярно отчисляете определенные инвестиции в портфель и грамотно управляете семейным капиталом.
  2. Система риск-менеджмента. Невозможно заработать на инвестициях без определенного риск-аппетита. Риск-аппетит — это готовность к потере некоторой доли капитала на пути достижения финансовой цели. Задача любого начинающего инвестора — научиться управлять и принимать определенный уровень риска, который зависит от собственного эмоционального комфорта и обозначенных финансовых целей.
  3. Терпение. Деревья, как говорится, не растут за одну ночь. Реальное настоящее богатство формируется десятилетиями. Соответственно, ваш финансовый успех — это терпение, помноженное на риск и долгосрочное следование выбранной стратегии инвестиций.
  4. Целеполагание. Очень важно уметь правильно ставить финансовые цели, в соответствии с жизненными приоритетами, и хладнокровно добиваться их. Это единственно возможный путь к финансовому успеху.
  5. Эмоциональная составляющая. Выходя на рынок инвестиций, вам и вашей семье нужно понимать, что большие деньги и нездоровые эмоции вместе в одной «песочнице» не играют. Основные эмоции, с которыми мы сталкиваемся при обращении с деньгами, — страх, жадность, эйфория, уныние. Это главные внутренние враги, которых часто нельзя победить, но можно контролировать. В этом, кстати, помогут первые четыре принципа.

Варианты инвестирования в 2024 году

Есть инвестиции классические и альтернативные.

Классические инвестиции представлены банковскими депозитами и классическими биржевыми инструментами (акции, облигации и биржевые паевые инвестиционный фонды).

К альтернативным инвестициям относятся криптовалюты, недвижимость (жилая и коммерческая), антиквариат, искусство, редкие монеты, марки, драгметаллы, венчурные инвестиции, акции стартапов и инновационных компаний. Эти активы отличаются низкой ликвидностью и доступностью. Но в определенный момент часть из них могут либо принести дополнительную доходность, либо, как минимум, обеспечить сохранение капитала, когда цены на основные классы инвестиций будут снижаться.

Криптовалюты

Это ультравысокорисковый актив. Если вы решаете включить криптовалюты в ваш инвестиционный портфель, то должны быть готовыми эту часть портфеля потерять. Возможно, вы и заработаете дополнительную прибыль в 100-200% годовых, но рынок криптовалют труднопрогнозируемый. Нужно учитывать эти риски.

Недвижимость

В 2024 году в России ожидается охлаждение рынка недвижимости. Связано это, в основном, с дисбалансом цен на первичную и вторичную недвижимость, который достигает в некоторых регионах 50%. На «первичку» распространялись льготные программы, что подстегнуло сильное повышение ее стоимости.

В связи с этой неблагоприятной ситуацией ЦБ РФ обозначил свою политику по нормализации рынка недвижимости. Это позволит избежать возникновения «ипотечных пузырей», которые для данного рынка и для всей экономики страны могут привести к крайне драматическим последствиям.

Поэтому сейчас ожидать высокой доходности на рынке недвижимости не стоит. Можно закладывать доходность (если у вас уже есть недвижимость) на уровне инфляции в стране.

Однако если у вас есть свободные деньги, то сейчас благоприятный период для инвестиций в жилье. Со второго полугодия вы можете уже присматриваться к рынку и искать для себя перспективные варианты в хорошей локацией с развитой инфраструктурой. Особенно если вы готовы сдавать квартиру в аренду на срок от двух лет, поскольку период охлаждения на рынке может затянуться. А когда начнется новый цикл роста цен, вы сможете продать недвижимость и получить хорошую доходность.

Коммерческая недвижимость — это более сложный рынок для рядового российского инвестора. Он требует более детального инвестиционного анализа. Нужно хорошо разбираться в юридических аспектах коммерческой недвижимости, учитывать не только месторасположение объекта, но и, например, прогноз денежных потоков в зависимости от типа арендатора.

Банковские вклады и облигации

После последнего повышения ставки Центробанком по вкладам сроком до шести месяцев можно получить ставки до 16% годовых, что в два раза переигрывает официальный уровень инфляции.

Облигации также могут стать выгодным инструментом для вложений в 2024 году. Если ожидания рынка по снижению ставки ЦБ РФ оправдаются, то облигации начнут расти в цене во второй половине года.

Следует помнить о правиле, что цены облигаций с более коротким сроком погашения реагируют на изменение ставки ЦБ менее чувствительно по сравнению с долгосрочными облигациями. Покупая эти ценные бумаги сегодня, инвесторы имеют возможность зафиксировать доходность на долгий срок (до 10 лет) на уровень 12%+. Если вы решили инвестировать в облигации самостоятельно, то обязательно обращайте внимание на кредитный рейтинг (платежеспособность) эмитента.

Оптимальным решением для рядового инвестора будет размещение части средств в ПИФы, которые ориентированы на инвестиции в облигации. При выборе обращайте внимание не только на доходность фонда в прошлые периоды, но и на размер комиссий, которые могут «съесть» весь доход. Старайтесь выбирать ПИФы с общими комиссиями, не превышающими 1,5% от стоимости активов в год.

Паевые инвестиционные фонды

В качестве альтернативы вкладам вы можете рассмотреть денежные биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы), которые дают доходность близкую к учетной ставке ЦБ — 16%. Этот инструмент подойдет, в частности, инвесторам, которые размещают средства на бирже, и в моменте хотели бы получить гарантированно высокую доходность. А после снижения ставок перенаправить средства в более рискованные активы. Денежные БПИФы, в отличие от вкладов, позволяют сделать это в любой момент без потери средств, как при досрочном расторжении депозита.

Главное отличие БПИФов от открытых и интервальных ПИФов в том, что первые торгуются на бирже, а вторые вы покупаете у управляющей компании. Тем самым делегируете процесс выбора ценных бумаг и создание вашего портфеля профессионалам. При этом в случае с биржевыми фондами вы платите за это комиссию в пределах 1,5% в год от вашего капитала. А в случае с открытыми и интервальными ПИФами — в районе 3,5-4%.

Акции крупных компаний

На российском рынке акций в 2024 году ожидаются высокие дивиденды. По мнению аналитиков, акционерам может быть выплачено до 5 трлн рублей, а средняя доходность составит порядка 10%. Ожидаемый рост рынка акций в 2024 году — в диапазоне 15-20% в базовом сценарии.

При составлении портфеля делайте акцент на дивидендные акции компаний из разных секторов, а также акции «компаний роста», продукция которых пользуется спросом в новых реалиях экономики РФ. Рост в акциях можно ожидать к летнему дивидендному сезону (июнь-июль 2024 года).

Акции стартапов и инновационных компаний

Инвестиции в стартапы без листинга на бирже называются венчурными. По статистике отдача этих инвестиций — 1 из 10. То есть одна из инвестиций в какой-либо стартап приносит в среднем прибыль, которая окупает убыток от остальных девяти стартапов.

Прямые инвестиции в стартапы, инновационный бизнес и маленькие компании требуют высокой квалификации в финансах, большого размера капитала и глубокого понимания сути и финмодели бизнеса, в который вы вкладываетесь. Без этого понимания вы практически гарантированно рискуете потерять вложенные деньги.

Более доступным и менее рискованным способом инвестировать в компании среднего и малого бизнеса без листинга на бирже является долговой рынок в этом сегменте. Существуют различные краудлендинговые платформы. У них средняя доходность порядка 20%. Но риски несоизмеримо выше по сравнению с инвестициями в облигации качественных эмитентов, где можно сейчас получить 16-17% годовых.

Драгметаллы

Золото традиционно является инструментом для защиты ваших сбережений от инфляции и девальвации рубля, поскольку оно торгуется в долларах США. Рекомендуется держать в золоте до 10% сбережений, а в условиях турбулентности в экономике можно рассмотреть увеличение доли до 15-20%.

Если вы решили инвестировать в золото, то дешевле всего это делать через биржевые инструменты: либо через биржевые фонды, инвестирующие в золото, либо напрямую через вечный фьючерс, который торгуется на Мосбирже. Я рекомендую биржевые фонды. Выбирайте фонд с максимальной ликвидностью на бирже и минимальными комиссиями (менее 0,6% в год).

Анализ рисков и выбор оптимального портфеля

Прежде чем начать инвестировать, оцените свой риск-профиль. Первый вопрос, когда вы принимаете какое-либо решение на рынках капитала, — не сколько вы готовы заработать, а сколько готовы потерять.

Например, классический портфель — 60% акций и 40% облигаций — можно составить за пять минут из ПИФов. Средняя доходность такого портфеля за последние 20 лет — в среднем порядка 14,5% годовых. Для сравнения, у рублевых вкладов за этот же период в среднем 8,2%. А инфляция — 8,3%. То есть в российских реалиях долгосрочные инвестиции в фондовый рынок — исторически надежный инструмент защиты и приумножения капитала.

Освоить эти виды инвестирования может каждый человек. В начале пути единственное, что нужно, — это системность, регулярное отчисление определенной суммы в соответствии с выбранной инвестиционной стратегией.

При выборе ПИФов важно помнить о принципе диверсификации портфеля. Вы должны четко понимать, в какие классы активов инвестирует данный фонд, и диверсифицировать свой портфель не только по классам активов, но и по управляющим компаниям. В отличие от вкладов, инвестиции пока не застрахованы государством, поэтому можно столкнуться с определенными трудностями в случае банкротства управляющей компании. Эти риски тоже надо учитывать.

Желательно выбирать несколько управляющих компаний. Если, например, вы решаете 60% вашего капитала инвестировать в акции, не инвестируйте все 60% в один фонд. Выберите несколько фондов от разных управляющих компаний, посмотрите историческую доходность.

Регулярное обновление портфеля

В соответствии с вашей инвестиционной политикой и классами активов в вашем портфеле вы должны обязательно проводить его ребалансировку (перераспределение активов). Оптимально — раз в год.

У вас в портфеле, как правило, несколько активов. Например, 10% золота, 30% акций и 60% облигаций. В определенном экономическом цикле цены на одни активы растут, а на другие падают. Поэтому нужна регулярная ребалансировка портфеля для поддержания выбранных пропорций в активах.

Приведу пример на том же портфеле: 10% золота, 30% акций и 60% облигаций, который вы ребалансируете в начале каждого года. В 2022 году ПИФ акций в портфеле упал на 45%, ПИФ золота вырос на 26%, ПИФ облигаций — на 8%. Для ребалансировки 1 января 2023 года вы переводите образовавшийся излишек доли облигаций и золота в акции так, чтобы их доли вернулись к изначально запланированному соотношению.

В 2023 году, напротив, ПИФ акций повысился на 58%, обыграв ПИФ золота (+30%) и ПИФ облигации (+8%). Благодаря ребалансировке в начале 2023 года, вам удалось максимизировать прибыль по акциям в 2023 году, вложив по ним прибыль от облигаций и золота за 2022 год, и при этом сохранить уровень риска по портфелю.

В январе 2024 года вы уже направляете часть средств из ПИФ акций и ПИФ облигаций, восстанавливая пропорцию: 10% золота, 30% акций и 60% облигаций.

Каждый год ребалансируя свой портфель, вы «переливаете» капитал из одного актива в другой, берете максимум от текущего цикла рынка. Поэтому ребалансировка, как и диверсификация по классам активов, в портфеле первостепенна.

Независимо от ожиданий рынка, нужно помнить, что фундаментальный принцип инвестирования — выбирать инструменты для портфеля в зависимости от уровня риска, который вы можете себе позволить и который будет вам комфортен. Диверсификация портфеля по классам активов и секторам в периоды экономической нестабильности играет ключевую роль при выборе инвестиций.

Есть вопросы, пожелания, предложения? Пишите нам,
мы обязательно ответим.

Как расширить границы предпринимательского мышления 1571 30.3.2024 Как расширить границы предпринимательского мышления

В современном бизнесе, насыщенном конкуренцией и изменениями, предпринимательское мышление становится ...