Выгодные инвестиции в «зеленую» экономику
В 2021 году стартапы, которые стремятся сократить вредные выбросы в атмосферу, привлекли $32 млрд венчурных инвестиций. Об этом говорится в отчете Dealroom и London & Partners. Сумма в 5 раз превышает количество средств, собранных в далеком 2016, когда инвесторы только начинали обращать внимание на подобные проекты. Почему интерес к отрасли неуклонно растет? Рассказывает трейдер и владелец телеграм канала об инвестициях Илья Ангелов.
Потребительское отношение к окружающей среде достигло апогея. Экологические проблемы, такие как загрязнение воздуха, ограниченность природных ресурсов становятся все актуальнее. Назрела необходимость повсеместно внедрять культуру осознанного потребления. Бизнес не исключение: постепенно компании приходят к социальной ответственности, стремятся не просто работать на получение прибыли, но и приносить пользу обществу.
Что такое ESG
Растет популярность «зеленых» инвестиций ESG. Расшифровывается эта аббревиатура как Environmental social governance — социально ответственное инвестирование.
Environmental (E) показывает, насколько компания заботится об экологии. Например, следит за выбросами, старается минимизировать урон для окружающей среды и сократить углеродный след, развивает систему утилизации отходов с предприятия, производит товары из вторичного сырья.
Social (S) — социальная сфера, то есть то, как бизнес заботится об обществе. Например, компания отказывается от закупки хлопка, поскольку его производство требует колоссальных человеческих ресурсов. Сюда же относится борьба с бедностью и отношение компании к собственным сотрудникам, соблюдение их прав.
Governance (G) — принципы корпоративного управления, которым следует бизнес. Это отсутствие коррупции, прозрачная налоговая стратегия, гендерный состав совета директоров и так далее.
По этим 3 критериям аналитические агентства оценивают компании и присваивают им соответствующие рейтинги.
Гринтех-стартапы
Все больше людей начинают ответственно подходить к инвестированию, формируют портфель с учетом ESG-принципов. Тренд на вложения в «зеленые» стартапы задают в основном миллениалы. Им важно, чтобы компания не только приносила доход, но и разделяла их ценности. 64% миллениалов учитывают критерии ESG при принятии инвестиционных решений. От них не сильно отстает и поколение Х — люди, которые родились в период с 1960-х до начала 80-х. Среди них 54% ответственных инвесторов.
Речь идет не только про позитивное влияние на экологию, но и про борьбу с бедностью, развитие технологий, которые улучшают качество жизни. Иными словами, это инвестиции в будущее. Сам рынок в России находится на начальном этапе развития, значит, сейчас самое время зайти на него.
В мире наибольший спрос наблюдается на гринтех-стартапы в областях:
- очистки отработанных газов;
- строительства энергоэффективных зданий;
- внедрения солнечных батарей и ветряных станций;
- развития электротранспорта;
- создания программ для подсчета вредного воздействия, которое производство наносит атмосфере.
По данным Global Sustainable Investment Review, существенная часть всех активов в ведущих странах относится к ESG:
- Европа — 41.6%;
- США — 33.2%;
- Канада — 61.8%;
- Австралия — 37.9%;
- Япония — 24.3%.
Процентное соотношение выглядит следующим образом:
Источник: Global Sustainable Investment Review.
Если компания уделяет внимание ESG факторам, то в долгосрочной перспективе ее стоимость будет оцениваться выше тех компаний, которые этого не делают. Также прослеживается позитивная взаимосвязь между ответственным инвестированием и доходностью.
Российские проекты
Большую часть инвестиций привлекают стартапы из США, Великобритании, Канады, Японии и Китая. Однако и в России есть перспективные проекты. К примеру, EcoPlatform популяризирует раздельный сбор мусора и переработку пластика, устанавливает в крупных российских городах пункты приема — фандоматы, куда можно сдать ненужные бутылки и банки, получив скидку в супермаркет. Подобная система уже давно действует в Европе.
Компания Success Rockets работает над созданием системы мониторинга парниковых газов в атмосфере с помощью небольших космических аппаратов. Аналогов в мире еще нет.
Крупные компании, такие как «Сбербанк», «Лукойл», «Ростелеком» постепенно внедряют ESG-принципы в свою работу, чтобы привлечь инвесторов. На их сайтах можно найти стратегию развития и отчетность.
Российское государство заявляет о намерении поддерживать отрасль, уделяет повышенное внимание разработкам в сфере экологии, поддерживает компании с высоким ESG-рейтингом, предоставляет для них льготы.
Способы инвестирования в экологические проекты
- Покупка «зеленых» облигаций выбранных компаний. На Московской бирже стоит ориентироваться на индексы: «Вектор устойчивого развития», «Ответственность и открытость». В этом случае средства инвесторов направляются на конкретный экологический проект. Чтобы получить статус «зеленых» облигаций, компании нужно пройти независимую экспертизу и доказать, что ее проект соответствует международным стандартам экологического финансирования.
- Инвестирование в ESG фонды — наиболее удобный вариант пассивных инвестиций. Фонд самостоятельно подбирает акции экологичных компаний. В России, например, есть ПИФы (паевые инвестиционные фонды), в которых собраны компании, которые соответствуют принципам ESG.
- Можно самостоятельно оценить компанию, понаблюдав за ее открытостью, инновациями, отношением к сотрудникам и акционерам, политикой в области окружающей среды.
Вывод
Подобные инвестиции позволяют не только получать прибыль, но и вносить вклад в развитие общества. Однако существует очевидная проблема в отсутствии единого четкого рейтинга для оценки ESG. Аналитические компании используют собственные метрики, поэтому оценки одной и той же компании могут отличаться.
В мире бизнеса и переговоров победа за одной стороной не ...
Меня зовут Дмитрий Борисов и за плечами я несу опыт ...
У людей есть разное отношение к теме денег, успеху и ...
Что такое абьюз? Абьюз — это насилие любого рода, будь ...
