Стартапы: как выбирать перспективные компании для инвестирования?
Стартапы — молодые технологичные проекты, которые могут изменить свою отрасль. Кажутся перспективной возможностью для инвестирования. Однако по статистике, выживает только 90% стартапов, а настоящего успеха в своей нише добивается лишь 1%.
Факторы успеха инвестиций в стартапы различаются в зависимости от того, на какой стадии развития находится компания и в какой сфере работает. Однако есть и несколько общих моментов, по которым можно прогнозировать успешность инвестиций. В статье расскажу, как инвестору выбирать перспективные стартапы и на что обращать внимание.
Факторы успешного инвестирования в стартапы
Наличие спроса
В зависимости от продукта, стартапы можно разделить на две категории. Для одних спрос уже сформирован, а предложения пока нет. В таком случае компании остается только его удовлетворить. Вторая категория стартапов сама созидает для себя рынок. Таким компаниям приходится сначала формировать потребность в продукте и уже затем продвигать его. С точки зрения инвестирования, первая категория является менее рискованной. Если на продукт уже есть спрос, компании будет проще добиться успеха на рынке.
Продукт и рынок
Наверное, любой предприниматель, который ищет инвестиции, верит в свой продукт и возможности для его развития. Однако инвестору важно трезво относиться к энтузиазму фаундера и четко понимать:
- проведены ли тесты продукта для аудитории;
- имеет ли продукт позитивный отклик;
- существует ли массовая аудитория, которая будет пользоваться продуктом (другими словами, сможет ли он забрать целевую долю рынка).
Проще всего оценить, насколько продукт будет востребован, если пообщаться с аудиторией, в которую целится проект. Например, провести кастдев.
Команда
У компании, которую стоит рассматривать для инвестирования, должны быть:
- четкая организационная структура;
- договорные отношения между учредителями;
- юридически закрепленная ответственность каждого из участников.
Если у стартапа, в который вы хотите вложиться, всего этого нет, это должно служить стоп-сигналом. Даже если стартап добьется успеха на первом этапе, в дальнейшем бизнес может развалиться. Например, так происходит при ссоре учредителей или при уходе ключевого сотрудника.
Кроме того, я рекомендую обращать внимание на управленческий опыт и лидерские навыки учредителей. Если в команде большая доля некомпетентных кадров или сотрудники нанимаются по принципу кумовства, это плохой знак.
Важно понимать и то, что стартап — это быстрорастущий организм. Процессы в нем протекают настолько быстро, а проблемы возникают настолько часто, что многие команды просто не способны к быстрому реагированию. Поэтому постоянная загруженность менеджеров проекта — это практически норма. Но она не должна быть чрезмерной.
Инвестору, который рассматривает стартап для вложений, стоит уточнить, разработаны ли планы на случай непредвиденных ситуаций. Можно так и спрашивать: «Что вы будете делать в том или ином случае?» Если у фаундеров есть логичные ответы на четко поставленные вопросы, можно сделать вывод о том что менеджмент ведется более-менее эффективно, фаундер вовлечен не только в продукт, но и в проект.
Юридическое оформление инвестиционной сделки
Еще один важный фактор — наличие юридического оформления инвестиционной сделки. Знаю пару случаев, когда частные инвесторы вкладывали деньги вообще без каких-либо документов, просто передав наличку. Это грубая ошибка. Если инвестор рассчитывает заработать в случае успеха стартапа, он должен переносить все устные договоренности с фаундерами на бумагу. Для консультации можно дополнительно привлечь корпоративного юриста.
Как снизить риски при инвестированиях в стартапы
Самым эффективном инструментом для управлениями рисками при вложении в стартапы (как и во всех других инвестиционных стратегиях) остается диверсификация. Инвестор, который вкладывает деньги в один стартап, с вероятностью в 90% получает только дорогостоящий опыт без какой-либо доходности.
Чем более диверсифицирован инвестиционный портфель, тем ниже риски. При этом распределение средств непосредственно на рынке стартапов доступно только инвесторам с большим капиталом. Чаще всего перспективные компании привлекают от $50 000 — $ 100 000 и не работают с меньшими суммами.
Чтобы инвестировать с небольшим капиталом и диверсифицировать портфель, можно использовать инвестиционные платформы. Они позволяют купить доли одновременно в нескольких проектах, причем вход гораздо ниже. Например, на платформу Frontiers можно зайти с суммой от 1000 ₽.
Заключение
При выборе перспективных компаний для инвестирования стоит обращать внимание на наличие спроса, продукт и рынок, на котором работает компания, команду и юридическое оформление инвестиционной сделки. Чтобы снизить риски при вложении в стартапы, важно диверсифицировать портфель, например, с помощью инвестиционных платформ.
Не является инвестиционной рекомендацией. Помните: инвестиции — это высокий риск. Получите консультацию независимого специалиста или проведите собственное исследование и анализ перед любыми вложениями.
Говоря о боссах, директорах, топ-менеджерах и т.д., давайте для начала ...
Внутренняя опора — это способность человека оказывать себе помощь и ...
В России наблюдается нехватка квалифицированных специалистов в различных отраслях, в ...
После успешного запуска технопарка я начал вкладывать средства в различные ...
